Nu de volatiliteit op de markten oploopt en de rust volgens de experts voorlopig niet terugkeert, is het goed om nog eens naar het risicobeheer van de beleggingsportefeuille te kijken. Newton, een fondsenboutique van BNY Mellon, heeft een checklist voor het risicobeheer opgesteld.
Paul Brain, hoofd fixed income bij Newton, heeft vier vragen geformuleerd:
1. Heeft uw strategie een dempend effect op volatiliteit? Een multi-asset benadering combineert de diverse eigenschappen zoals risicobereidheid van highyield en de veilige havens van staatsobligaties.
2. Volgt u een standaardprocedure die u in staat stelt te anticiperen op de economische cyclus? - Een beleggingsproces dat helpt om veranderingen in de economische trends te signaleren, zonder zich te laten leiden door de waan van de dag.
3. Zijn er ingebouwde criteria die zorgen voor spreiding en verliezen beperken? - Te sterke concentratie in de portefeuille kan worden voorkomen door bijvoorbeeld grenzen te stellen aan posities, sectoren, emittenten, valuta, of door het toepassen van prijstriggers.
4. Is er een analyse van toekomstscenario’s en worden dagelijks de posities gemonitord? - Brain test zijn portefeuille aan de hand van mogelijke scenario’s. De uitkomst van een dergelijke stresstest aan de hand van actuele prijzen kan leiden tot een heroverweging van de posities.