Er zou een nieuw Europees noodfonds opgetuigd moeten worden met ten minste 150 miljard euro om een nieuwe bankencrisis te voorkomen, zo heeft Deutsche Bank becijferd.
In de Duitse krant Welt am Sonntag luidde hoofdeconoom van de bank, David Folkerts-Landau, dit weekend de noodklok. Hij ziet acute problemen, met name bij Italiaanse banken, die ‘extreem snel aangepakt’ zouden moeten worden.
Amerikaans voorbeeld
Naar Amerikaans voorbeeld zou er volgens de Deutsche-econoom een noodfonds moeten worden opgezet met 150 miljard euro om de bankensector te herkapitaliseren, bericht het FD. In de Verenigde Staten werd eerder een fonds van 425 miljard dollar in het leven geroepen.
Ook de voorzitter van de Franse bank Société Générale, de Italiaanse voormalige ECB-bestuurder Lorenzo Bini Smaghi, zei vorige week dat er een Europese oplossing voor de Italiaanse bankencrisis moet komen.
De Italiaanse banken zitten op naar schatting met 360 miljard euro aan slechte leningen. De Italiaanse premier Matteo Renzi heeft al gezegd 40 miljard euro in de sector te willen steken. Maar dit stuitte op Europese regels die staatssteun verbieden.
Monte dei Paschi
Het meest acute geval is Monte dei Paschi di Siena, dat zich de oudste bank ter wereld mag noemen. Strategische missers stapelden zich op bij de bank. Een ervan was de aankoop van Banca Antonveneta uit de boedel van het opgesplitste ABN Amro concern.
Eerdere pogingen om orde op zaken zijn gefaald en de aandelen Monte dei Paschi worden verhandeld op slechts één tiende van hun boekwaarde. De uitslag van het Brexit-referendum drukte de koers verder.
Als gevolg lijkt het onwaarschijnlijk dat de bank door de voor eind deze maand geplande stresstest van de ECB (foto) komt.
Europese politiek
Volgens de Europese regels moet eerst een redding met privaat geld worden gezocht, voordat kan worden gedacht aan een redding met belastinggeld. Zo werden bijvoorbeeld beleggers en spaarders aangeslagen bij de redding van het Cypriotische banksysteem en werden aandeelhouders in de Nederlandse bank-verzekeraar SNS Reaal onteigend.
Voor de Italiaanse premier zou een dergelijke bail-in niet dragelijk zijn. Omdat veel van de aandelen en obligaties in handen zijn van particulieren, en daarmee een groot deel van zijn electoraat, zou Renzi met een bail-in zijn eigen politieke doodvonnis tekenen.
Nederlandse europarlementariërs zien weer niets in weer een noodfonds. Zo zeggen Paul Tang (PvdA) en Esther de Lange (CDA) tegenover BNR Nieuwsradio dat eerste andere routes uitgeput moeten zijn voordat aan een Europese bail-out kan worden gedacht.
Ook minster Jeroen Dijsselbloem van Financiën, voorzitter van de eurogroep van ambtsgenoten binnen de muntunie, kant zich fel tegen de suggestie van een bail-out. Volgens de minister wordt het hoog tijd dat bankiers hun eigen boontjes leren doppen in plaats van te vragen om overheidsgeld, meldt het FD.