Het is duurzaam wat de klok slaat, bij de nieuwe fondsen die de afgelopen tijd zijn geïntroduceerd. De thema-tak van Amundi heeft een social impact fonds gelanceerd, NN IP is een corporate green bond fonds begonnen, Fidelity een duurzaam obligatiefonds. iShares heeft drie ESG-ETF’s op de markt gebracht.
Het social impact fonds van CPR Asset Management, dochterbedrijf van Amundi, richt zich op de aanpak van sociale ongelijkheid. Dat doet het aandelenfonds via vijf pijlers: arbeid & inkomen, gezondheid & onderwijs, diversiteit, belasting, en het recht op en toegang tot basisbehoeften.
CPR AM, dat 10 miljard euro in thematische aandelenfondsen onder beheer heeft, voert de toename van de ecomische ongelijkheid aan als aanleiding voor de fondslancering. ‘Tussen 1980 en 2018 stegen de inkomens van de rijksten twee keer zoveel als dat van de armsten. Bovendien tonen verschillende studies aan dat de toename van de ongelijkheid werelwijd, negatieve effecten heeft op de groei.’
Het fonds heeft als doel om een positief sociaal effect te genereren en tegelijkertijd een hoger financieel rendement te halen. ‘Meer maatschappelijk bewuste bedrijven floreren omdat het voor hen makkelijker is om kapitaal, menselijk talent, consumenten en wettelijke goedkeuring aan te trekken, terwijl bedrijven die geen bijdrage leveren aan de vermindering van ongelijkheid, waarschijnlijk een groter risico lopen op het gebied van regelgeving, politiek en reputatie.’
Het social impact fonds is een actief beheerd wereldwijde aandelenfonds dat geen benchmark volgt. Erin zitten zeventig aandelen, die worden geselecteerd via een scoremethode met veertig criteria. De doelstelling is om over vijf jaar beter te presteren dan de wereldwijde aandelenmarkten. Fondsmanagers zijn Yasmine de Bray en Eric Labbé.
Corporate green bond fonds
NN Investment Partners heeft een fonds opgezet met groene obligaties van bedrijven, ‘omdat deze markt voor groene obligaties sterk aan het groeien is en steeds breder wordt’. De markt voor groene obligaties is in 2019 gegroeid met 181 miljard tot 507 miljard euro, aldus het fondshuis.
‘Qua volume inmiddels groter dat bijvoorbeeld de Europese high yield markt’, aldus portefeuillemanager Bram Bos, die het NN (L) Corporate Green Bond zal beheren. ‘Het fonds biedt beleggers in traditionele vastrentende waarden de mogelijkheid om groener te beleggen in bedrijfsobligaties, zonder extra kosten.’
De keuze is volgens NN IP divers, met groene obligaties van industriële bedrijven, communicatie- en technologiebedrijven, waaronder bekende namen als PepsiCo. ‘Ook verzekeraars hebben voor het eerst groene obligaties uitgegeven. Autofabrikanten die overstappen op CO2-arme oplossingen zouden weleens de volgende kunnen zijn.’
Duurzaam wereldwijd obligatiefonds
Fidelity hoopt met het Fidelity Funds Sustainable Reduced Carbon Bond Fund een fonds te hebben gevonden voor beleggers die het ESG-profiel van hun portefeuille willen verbeteren. ‘Het fonds zou namelijk makkelijk in bestaande traditioneel samengestelde beleggingsportefeuilles moeten kunnen passen doordat de yield, de duration en de spreiding van het fonds niet significant afwijken van een tradtionele obligatie-allocatie.’
Meer inhoudelijk schrijft Fidelity over het fonds dat de strategie gericht is op engagement met bedrijven om hen te stimuleren en te begeleiden bij hun CO2-reductieplannen. ‘Dat heeft meer positieve klimaatimpact dan focussen op bedrijven die zo’n transitie al hebben doorgemaakt’, aldus de asset manager. De selectie gebeurt middels een bottom-up bedrijfsobligatiestrategie, die wordt gecombineerd met een ESG-benadering.
iShares
BlackRock is drie nieuwe duurzame ETF’s begonnen: SMUA, SUOU en CITY. De eerste belegt in bedrijven met de hoogste ESG-score op aandelenbeurzen van EMU-landen, de tweede in investment grade bedrijfsobligaties in dollars met een hoge MSCI ESG-beoordeling en de derde belegt in bedrijven die gericht zijn op slimme mega-steden die duurzame manieren bieden om te wonen en te leven.
Deze laatste ETF, de iShares Smart City Infrastructure UCITS ETF, is een thematisch fonds dat de ‘mogelijkheid om in te spelen op megatrends of transformaties combineert met ESG-criteria die de wereldwijde economie beïnvloeden’.
Het fondshuis voert als reden voor de lancering van de drie nieuwe ETF’s de doorzettende duurzame trend aan. ‘In februari stroomde 5,7 miljard dollar naar duurzame ETF’s, waarvan 1,2 miljard dollar vorige week werd ingelegd.’