Het financieringsplatform Voordegroei, vermogensbeheerder OHV en verzekeraar De Goudse brengen samen het Fresh Dutch SME Fund op de markt, dat zich richt op leningen aan MKB bedrijven. Het is het enige fonds op de Nederlandse markt met maandelijkse verhandelbaarheid. Het is toegankelijk voor professionele én particuliere beleggers.
Het fonds biedt ondernemers toegang tot vreemd vermogen om hun verdere groei te financieren. Voor investeerders is het een mogelijkheid om gespreid te investeren in het Nederlandse MKB.
Bart Vemer, portfoliomanager van het Fresh Dutch SME Fund, zegt dat dit het eerste beleggingsfonds is waarin belegd kan worden door zowel particulieren als institutionele partijen, zoals verzekeraars en vermogensbeheerders. ‘Om in MKB-bedrijven te kunnen investeren moest je tot nu toe per onderneming een lening afsluiten. Voor grote partijen was het daardoor te bewerkelijk om in
relatief kleine MKB-leningen te beleggen, waardoor zij dit marktsegment nog niet hebben betreden. Particulieren doen dit al wel, maar zitten aan de lening vast totdat die is afgelost.’
De initiatiefnemers zeggen jarenlang te hebben gewerkt aan de introductie van het fonds. In de Verenigde Staten zijn fondsen die zich richten op MKB-leningen al langer actief, maar in Nederland is dit volgens hen het eerste fonds. Er zijn uitvoerige gesprekken gevoerd met de AFM.
Het fonds wordt beheerd door OHV dochteronderneming OHV Institutional Asset Management BV, dat opereert onder AFM-vergunning onder het AIFMD-regime. Met deze vergunning is het Fresh Dutch SME Fund, dat zich volledig richt op Nederlandse MKB-bedrijven, uniek in zijn soort, aldus Vemer.
Het verwachte rendement is euribor plus 350 basispunten (na kosten en afboekingen). Vemer: ‘We streven naar een zekerheidsdekking van 80 procent. Veelal zijn dat hypothecaire zekerheden en persooblijke borgstelling.’ De initiatiefnemers denken in 2021 ten minste 50 miljoen euro te kunnen plaatsen. Instappen kan al vanaf 1 euro.
Privium Fund Management
Privium Fund Management heeft het Guardian Fund ‘overgenomen’. Het is een long only beleggingsfonds, dat met een op waarde gerichte strategie zich op beursgenoteerde techfondsen richt. Het fonds is opgericht in 2010 door Georg Krijgh en heeft een beheerd vermogen van 140 miljoen euro. In 2020 werd een rendement behaald van 52 procent, na aftrek van kosten.
Het fonds kan buigen op een lang track record waarin vooral in beursfondsen wordt belegd die zich richten op software en internet, met het doel om digitalisering verder te brengen. In het fonds wordt belegd door 160 beleggers, vooral Europese families en ondernemers.
Mark Baak, director van Privium Fund Management, zegt dat hij het fonds al langere tijd volgt en dat het een van de leidende fondsen in deze niche in Europa is. Privium beheert op dit moment 2,5 miljard dollar voor klanten.
BNY Mellon IM
BNY Mellon Investment Management breidt zijn beleggingsassortiment uit met drie thematische strategieën. Het gaat om zogenoemde Future Earth Strategy, waarin belegd wordt in bedrijven die proactief bijdragen aan een algehele verschuiving naar het helpen beschermen van het milieu en de natuurlijke hulpbronnen van de aarde.
Het fonds put ideeën uit Newtons ‘Earth Matters’-thema, en houdt rekening met een breed scala aan milieuproblemen, waaronder uitputting van natuurlijke hulpbronnen en de impact ervan op overheidsbeleid, bedrijfsstrategieën en consumentengedrag. Vier subthema’s van aandacht zijn onder meer efficiënte infrastructuur, resource management & recycling, schone energie en elektrische voertuigen.
Daarnaast wordt het BNY Mellon Future Food Strategy gelanceerd, dat belegt in bedrijven die zullen profiteren van de talloze kansen die samenhangen met de vraag naar nieuw voedsel en technologische innovaties in de wereldwijde voedselvoorzieningsketen. Aspecten die in overweging moeten worden genomen zijn onder meer de bevolkingsgroei, vermindering van de oogstopbrengsten en de vraag naar gezonder voedsel. Het fonds bestrijkt drie subthema’s: landbouw & productie, voedselverwerking & innovatie en detailhandel & consumptie.
Als derde fonds wordt het BNY Mellon Future Life Fund Strategy gebracht, dat belegt in bedrijven over de hele wereld die zullen profiteren van de kansen die samenhangen met de vergrijzing van de wereldbevolking en de veranderingen die hierdoor de vraag van consumenten naar producten en diensten zullen stimuleren.
Veranderende bevolkingsdynamiek en groei in gezondheidsgerelateerde industrieën zijn belangrijke drijvende krachten achter de investeringsachtergrond. Het fonds richt zich op vier subthema’s: zorg & ondersteuning, financiële zekerheid, gezondheidsinnovatie en ‘beter leven’. Er worden kansen verkend op het gebied van gezondheidszorg, vrije tijd, financiële dienstverlening, huisvesting en reizen.
Tabula Investment Management
Tabula Investment Management Limited heeft de eerste first fixed income ETF gelaceerd, dat in lijn is met het Klimaatkkoord van Parijs. Tabula denkt dat in 2021 ESG niet langer één van de beleggingscriteria is, maar hét beleggingscriterium - mede als gevolg van veranderingen in de Europese wet- en regelgeving die doorgevoerd worden.
Tabula, een Europese fixed income provider, stelt dat impact fondsen ESG als leidend thema voorbij zullen gaan. De ETF die Tabula nu brengt heet Tabula EUR IG Bond Paris-aligned Climate Ucits ETF en biedt exposure naar in euro gedenomineerde investment grade obligaties van bedrijven die hun CO2-uitstoot met 50 procent verlagen ten opzichte van de brede markt. Voorwaarde voor opname is dat bedrijven hun CO2-afdruk jaarlijks met ten minste 7 procent verlagen. Bedrijven die “sociale normen” overschrijden, worden van opname in het mandje van deze ESG uitgesloten.
Volgens Tabula is de ETF geschikt voor de kern van een allocatiestrategie. Zo kent het een filter op liquiditeit en sluit het bepaalde sectoren uit. Uit backtesting blijkt dat er een sterke historische correlatie is met traditionele brede euro investment grade benchmarks.
Voor de lancering van deze ETF is nauw samengewerkt met Solactive en ISS ESG. De benchmark die ontwikkeld is, heet Solactive ISS Paris Aligned Select Euro Corporate IG Index.