In het derde kwartaal van dit jaar zal bankverzekeraar Nationale-Nederlanden een online vermogensbeheerpropositie lanceren, toegankelijk voor klanten die minimaal 1.000 euro in een keer willen inleggen of 50 euro periodiek.
Met de propositie gaat het investment office van Nationale-Nederlanden onder leiding van Michel Engbers (foto) onder meer de concurrentie aan met het investment office van ING Bank, dat nog niet zo lang geleden een onderdeel was van dezelfde groep.
Als gevolg van in 2008 ontvangen staatssteun werden ING en NN in 2014 officieel van elkaar gescheiden.
De nieuwe beheeroplossing van Nationale-Nederlanden staat volledig los van het Fitvermogen-platform van NN Investment Partners, de fondsbeheertak van NN, dat zich ook op klanten met relatief kleine vermogens richt.
Niet te vergelijken
Volgens Engbers van het investment office van NN Bank zijn de twee initiatieven niet met elkaar te vergelijken. Fitvermogen is een execution only-omgeving waarop klanten alleen eigen fondsen van NN IP kunnen kopen.
De nieuwe online propositie van NN is een vermogensbeheeroplossing. ‘Wij begeleiden de klant helemaal en kijken of beleggen nu en in de toekomst past bij zijn financiële situatie’, zegt Engbers in een gesprek met Fondsnieuws.
Klanten beleggen vervolgens in een modelportefeuille die overwegend gevuld is met fondsen van derden. Op dit moment bestaat zo’n 10 procent van de portefeuilles uit fondsen van NN IP en dus zo’n 90 procent uit fondsen van externe aanbieders.
De portefeuilles beleggen momenteel voor ongeveer 15 procent in indextrackers, maar dit is geen statisch gegeven. ‘Wij monitoren de portefeuilles op dagbasis. Trackers worden vooral gebruikt vanwege hun lage kosten en de flexibiliteit die zij bieden’, legt Engbers uit.
Altis
Voor de selectie van fondsen wordt onder anderen gebruik gemaakt van de expertise van Altis, de fondsselectiedochter van NN IP.
NN Bank heeft geen kantoren waar klanten naartoe kunnen. De propositie, Beheerd Beleggen geheten, komt beschikbaar onder het tabje ‘Beleggen’ op de website van Nationale-Nederlanden. Wie behoefte heeft aan persoonlijk contact kan bellen of mailen.
De propositie is een doorontwikkeling van de zogenoemde ‘Expertfund’-propositie van Westland Utrecht Effectenbank. NN nam deze bank in 2013 over en integreerde hem in de geledingen van NN Bank.
De bestaande execution only- en adviesproposities die zijn overgekomen van Westland Utrecht Effectenbank komen te vervallen. Bestaande klanten en intermediairs worden hier momenteel over geïnformeerd.
Verkoop door intermediairs
Omdat NN als verzekeraar traditioneel goede relaties onderhoudt met assurantietussenpersonen, zet NN ook met Beheerd Beleggen sterk in op verkoop door intermediairs. Op deze manier wordt dus niet alleen de concurrentie gezocht met ING, Evi van Lanschot en Rabobank, maar ook met partijen als NNEK, Legal & General en Allianz die zich richten op financieel dienstverleners.
Beheerd Beleggen van NN telt niet de gebruikelijke vijf risicoprofielen, maar heeft er 16, waarbij het meest defensieve profiel uit 30 procent obligaties, 65 procent liquiditeiten en 5 procent aandelen bestaat. ‘Dit is omdat wij - als een klant dat wil - volledig het risico afbouwen als de doeldatum in zicht komt’, zegt Engbers.
Het meest offensieve profiel uit 90 procent aandelen en 10 procent obligaties. Ook vastgoed en alternatieve fondsen kunnen deel uitmaken van de portefeuilles.
Vast doel
Klanten kunnen bij de intake aangeven of ze een vast doel hebben waarvoor ze vermogen willen opbouwen en of ze naarmate dat doel nadert risico willen afbouwen of niet.
Modelportefeuilles zijn er vervolgens in drie smaken. Er is een wereldportefeuille, een trendsportefeuille en een Europaportefeuille. Een duurzame portefeuille is er niet. ‘Wij denken dat mensen die echt duurzaam willen beleggen hiervoor niet naar ons zullen komen, maar naar andere, meer specialistische aanbieders zullen gaan’, zegt Engbers.
De kosten voor de nieuwe dienst bedragen 1 procent inclusief btw, exclusief de kosten van de onderliggende fondsen, met een maximum van 2.000 euro per jaar. In plaats hiervan kunnen klanten ook kiezen voor een performance fee. Wordt er dan een negatief rendement gemaakt dan betaalt de klant 0,8 procent (exclusief fondskosten). Wordt er een positief rendement gemaakt dan betaalt de klant 1,2 procent (exclusief fondskosten).
Op dit moment heeft NN Bank ongeveer 1 miljard euro aan vermogen onder beheer. Het meeste van dit vermogen is gekoppeld aan een hypotheek, pakweg 30 procent is vrij vermogen. Aangezien beleggingshypotheken niet meer worden aangeboden zal de focus in de toekomst op vrij vermogen komen te liggen, bevestigt Engbers.