Banken zullen vanaf januari geen beleggingsfondsen, pensioenproducten met een beleggingscomponent of bijvoorbeeld derivaten mogen verkopen zonder een Nederlandstalige PRIIPS KID ofwel Essentieel-informatiedocument (Eid).
Daarvoor waarschuwt de Nederlandse Vereniging van Banken onder leiding van Chris Buijink (foto).
Dit is het gevolg van de inwerkingtreding van de Europese verordening Packaged Retail and Insurance-based Investment Products (PRIIP).
Deze stelt het Essentiële-informatiedocument verplicht voor beleggingsfondsen, beleggingsobjecten, levensverzekeringsovereenkomsten met een beleggingscomponent, derivaten en andere verpakte producten. Op grond van de Nederlandse regelgeving is bovendien een Eid verplicht voor zogenoemde derde pijler pensioenproducten met een beleggingscomponent.
Het Eid geeft retail-beleggers meer inzicht in de kenmerken, risico’s en kosten van het betreffende product en de mogelijkheid om producten beter met elkaar te vergelijken.
Als productaanbieders en andere instellingen die effecten uitgeven geen Nederlandstalige Eid hebben opgesteld en op hun website hebben geplaatst, dan zullen banken de aankoop van PRIIPS-producten door retailbeleggers niet meer mogen faciliteren.
Omdat PRIIPS pré-contractuele informatie betreft, zullen banken nog wel verkooptransacties faciliteren van PRIIPS-producten die klanten reeds in portefeuille hebben.
Het ontbreken van het betreffende document kan echter onder omstandigheden gevolgen kan hebben voor de liquiditeit van het betreffende PRIIPS-product.
De nieuwe regelgeving heeft volgens de NVB ook gevolgen voor productaanbieders van PRIIPS-producten van buiten de Europese Economische Ruimte (EER) die zich niet op de Europese of Nederlandse markt richten.
Deze productaanbieders zullen naar verwachting niet zelfstandig voor de Nederlandse markt een (Nederlandstalige) Eid opstellen en ter beschikking stellen voor de bank als distributeur.
Dit betekent dat banken geen diensten meer kunnen verlenen rond beleggingsfondsen die niet bij de AFM zijn geregistreerd. Denk daarbij aan beleggingsfondsen die alleen in de Verenigde Staten worden verhandeld en verkrijgbaar zijn.