De belasting voor grotere vermogens gaat omhoog. Wie meer dan 1 miljoen euro aan vrij belegbaar vermogen heeft, wordt geacht jaarlijks een fictief rendement te behalen van 5,42 procent.
Volgens het kabinet is een dergelijk rendement voor grote(re) vermogens realistisch. Voor mensen, zoals ondernemers, die bij voorbeeld uitsluitend moeten leven van hun (uit de verkoop van een zaak voortgekomen) vermogen, is die theoretische aanname echter twijfelachtig, zeggen vermogensbeheerders en financial planners.
Want risicovrij beleggen is niet langer risicovrij: het gros van de (Nederlandse) staatsobligaties bevindt zich in een territorium van negatieve rentes en marginale opbrengsten. Bovendien: als de rente gaat stijgen, waar de markt op enig moment vanuit gaat, worden forse verliezen op het obligatiegedeelte van de portefeuille geleden.
Tegelijkertijd heeft de regering wel een douceurtje voor de kleinere vermogens in gedachten. De belasting op vermogens tot 100.000 euro gaat omlaag. De vrijstelling wordt verhoogd van 21.330 naar 25.000 euro. Over de overige 75.000 euro betalen belastingplichtigen (van die eerste schijf) dan 30 procent over een fictief rendement van 2,88 procent. Eerder was dat nog 4 procent.
Het gaat om een fictieve rendement dat variabel is en kan worden aangepast: van 100.000 tot 1 miljoen euro is dit nu vastgesteld op 4,62 procent en daarboven op 5,42 procent.
Het fictieve rendement voor het vermogen tot 100.000 euro wordt jaarlijks aangepast aan de gemiddelde spaarrente over 5 jaar. Bij het fictieve rendement boven 100.000 euro wordt daarbij rekening gehouden met het rendement over de beleggingen.
Ook voor kleinere vermogens lijkt een inschatting van een fictief rendement van 2,9 procent echter arbitrair. In 2014 kwam, volgens berekeningen, dit rendement uit op 2,5 procent. Sindsdien is de spaarrente bovendien verder gedaald.
Voorts schrijft het kabinet in zijn plannen dat de schenkingsvrijstelling voor personen tussen de 17 en de 40 jaar vanaf 2017 wordt verruimd. Indien het geld wordt gebruikt voor de aankoop van een eigen woning, mag tot 100.000 euro geschonken worden.