Professionele beleggers, zoals asset managers, zijn zich zeer bewust van de reputatierisico’s als klimaatafspraken niet worden nagekomen. Dat zegt 83 procent van de respondenten van een onderzoek dat overwegend onder Europese marktspelers is afgenomen.
Uit het onderzoek (zie bijlage), dat mede mogelijk is gemaakt door de Franse bewaarinstelling Caceis, die ook in Nederland actief is, komen als belangrijkste conclusies naar voren dat marktpartijen zich zeer bewust zijn van de risico’s die genomen worden als ‘men niet goed doet’. Daarnaast spreekt 45 procent de verwachting uit dat risiconormen op het terrein van klimaatverandering verplicht zullen worden; slechts 10 procent van de ondervraagden denkt dat dat niet het geval zal zijn.
De toegenomen bewustwording
Het bewustzijn over de reputatierisico’s wordt mede gevoed door de rapportageverplichtingen, zoals die door de Europese Commissie bij voorbeeld zijn opgelegd in het kader van de richtlijn Sustainable Finance Disclosure Regime (SFDR) .
Tegelijkertijd zegt slechts 36 procent van de respondenten dat de board van hun bedrijf toeziet op de integratie van klimaatrisico-overwegingen in bedrijfs- en risicobeheerprocessen. Verder valt op dat 34 procent van de asset managers (nog) niet aan hun klanten over klimaatrisico’s rapporteerden; niet meer dan 19 procent van de respondenten rapportages beschikbaar heeft om volledige openheid van zaken te geven aan hun klanten over die klimaatrisico’s. Rapportage is moeilijk omdat data veelal niet up to date is en men ook niet goed weet wat de impact van die klimaatrisico’s op hun fondsen of mandaten is.
Bijna 80 procent van de respondenten betitelt het gebrek aan een consistente methodologie als ‘hun grootste uitdaging’ bij het opzetten van een kader voor de rapportage over klimaatrisico’s. Ook een gebrek aan gegevens (35 procent) en inconsistentie data (33 procent) worden in het onderzoek genoemd.
Klimaatgovernance is grote uitdaging
De bewustwording over de klimaatrisico’s en de gevolgen daarvan voor de beleggingswereld nemen weliswaar snel toe, maar asset managers staan voor een aantal grote uitdagingen, zoals de implementatie van een kader voor klimaatrisico’s en klimaatgovernance, tot de beschikbaarheid van instrumenten en vaardigheden die nodig zijn om klimaatrisico’s te bewaken en te beheren.
Een andere belangrijke uitdaging op het gebied van governance is het gebrek aan overeenstemming tussen de rapportage-eisen voor respectievelijk asset owners en asset managers, zo wordt uit het onderzoek duidelijk. Om doeltreffende beslissingen op board-niveau over klimaatrisico’s te kunnen nemen, hebben asset owners en asset managers gegevens nodig op een geconsolideerd (beveiligings)niveau.
Aan het onderzoek Funds Europe deden 248 professionele partijen mee: 44 procent daarvan werkt voor een asset manager, 14 procent is werkzaam voor institutionele partijen, 11 procent voor asset servicing bedrijven en 11 procent is actief voor consultants.
Deelnemers hebben een achtergrond bij onder meer auditors, brokers, distributeurs en private banks. De meerderheid van de respondenten komt uit Europa (49 procent), Verenigd Koninkrijk (46 procent) en niet meer dan 2 procent vertegenwoordigde Noord- en Zuid-Amerika en 3 procent Azië-Pacific.