Volgens James Purcell (foto), hoofd duurzaam beheer op groepsniveau bij Quintet Private Bank, wordt duurzaam beheer de facto de norm voor alle discretionaire beheermandaten bij de groep. Hij toont zich een voorstander van de Principes voor Verantwoord Beleggen (PRI) van de Verenigde Naties, maar wil het aantal initiatieven waar de groep zich bij aansluit doelbewust beperken om zich zoveel mogelijk op de klantervaring te kunnen richten.
Quintet Private Bank is wat je noemt een ‘challenger’ op het vlak van ESG (milieu, sociaal en governance) en duurzaam beheer.
James Purcell is sinds maart 2020 aan de slag bij de groep en is gevestigd in Zwitserland. Hiervoor was hij werkzaam voor UBS. Zijn missie is naar eigen zeggen duidelijk: Quintet helpen evolueren op het vlak van duurzaamheid en corporate social responsibility.
Purcell: ‘Veel spelers voegen ESG toe in hun processen. Het voordeel van ons is dat we beginnen met een blanco papier. Zoals modelegende Coco Chanel ooit zei: “Als je onvervangbaar wil zijn, moet je altijd anders zijn.” De verschillende dochters worden nu geleidelijk aan ondergebracht onder één bedrijf. We willen ESG niet als een add-on beschouwen, maar wel als een evolutie waarop we verder kunnen bouwen.’
Twee voorbeelden
Purcell haalt twee concrete voorbeelden aan van de manier waarop Quintet wil evolueren. ‘Binnen drie tot zes maanden willen we duurzaam beheer standaard in alle discretionaire mandaten aanbieden. Voor onze klanten bestaat er ook een opt-out mogelijkheid indien ze dat wensen. We willen echter duurzaamheid op de voorgrond zetten.’
‘Ten tweede willen we ook CSR (corporate social responsibility) op groepsniveau meer in detail uitrollen. Bij de meeste bedrijven zit duurzaam beleggen en CSR in twee verschillende departementen. Wij willen ervoor zorgen dat beide aspecten elkaar aanvullen. Alles wat we doen, moet op groepsniveau verantwoord zijn en ook uitstralen naar het beleggingsbeheer, en omgekeerd.’
Purcell: ‘We zien enorme kansen, want veel duurzame beleggingsaanbiedingen zien er hetzelfde uit en voelen ook hetzelfde aan voor de klant. Wij willen eerder positieve criteria aanbrengen, en mensen ook niet verwarren met acroniemen waarvan niemand precies weet waarvoor ze staan. We willen aantonen dat je in een portefeuille leiders hebt en bedrijven en emittenten die nog verder kunnen verbeteren.
We denken dan aan thematische opportuniteiten, belangrijke technologieën en diensten. Concreet? Green bonds, schuldpapier van de Wereldbank of Aziatische Ontwikkelingsbank, microfinanciering en dergelijke kunnen perfecte vervangingen zijn voor een klassieke portefeuille. Zo geven de obligaties van de Wereldbank een hoger rendement dan klassieke overheidsobligaties maar zijn ze even stabiel. Een investment grade bedrijfsobligatieportefeuille kan je volgens ons volledig invullen met green bonds, waardoor je geen conventionele obligaties meer nodig hebt.’
Sectorinitiatieven
Purcell toont zich een voorstander van de PRI van de VN, die Quintet Groep in 2019 ondertekende, hoewel de verschillende dochters de PRI al eerder ondertekenden. ‘We willen niet te veel sectorinitiatieven tekenen. We zijn bijvoorbeeld wel lid van Climate Action 100+, maar willen geen initiatieven tekenen louter om er zoveel mogelijk op onze lijst te kunnen zetten.
Je kan met een team heel veel middelen in reporting en dergelijke stoppen zodat je score op bijvoorbeeld de PRI automatisch verbetert, maar die middelen kan je dan weer niet inzetten voor je klantenaanbod. We willen dus selectief zijn.
Uiteindelijk willen we gefocust blijven op de concrete resultaten voor onze cliënten en het administratief werk binnen de perken houden.’
Toekomstplannen
Purcell geeft aan dat ESG en verantwoord bedrijfsbestuur speerpunten zijn voor de strategische ontwikkeling van Quintet. ‘We willen één team voor Quintet op punt stellen. We hebben nu in Nederland, Luxemburg en Zwitserland al mensen die zich met dit thema bezighouden en willen tegen het einde van het jaar graag zes mensen in mijn team.
Tot slot vinden we het erg belangrijk om te werken aan projecten die een link tussen de financiële en ‘echte wereld’ hebben. Voor ons gaat dit verder dan alleen maar factsheets of reportings. Zo kan je in financiële projecten investeren die bv. er mee voor zorgen dat er meer bomen geplant worden. Dat is volgens mij het mooie van het verhaal.’