Als gevolg van Mifid II gelden er vanaf volgend jaar aangescherpte vakbekwaamheidseisen voor personeel dat informatie over beleggen of beleggingsadvies geeft. Voor DSI-geregistreerde beleggingsprofessionals is dit geen probleem.
De meeste private bankers voldoen echter nog niet aan de eisen die volgend jaar ingaan en zonder noodmaatregelen gaat het waarschijnlijk ook niet lukken dit voor het eind van het jaar te regelen. Dat zegt hoofd Beleggingscompetence Bert van den Broek van Rabobank in gesprek met Fondsnieuws.
Vanaf 2018 gelden er voor personeel dat adviseert over beleggingen nieuwe vakbekwaamheidseisen. Deze komen voort uit Mifid II en zijn nader ingevuld door de Europese toezichthouder Esma
De regels schrijven vrij specifiek voor wat personeel dat beleggingsadvies geeft, moet weten en kunnen. Zij moeten onder meer begrijpen hoe financiële markten werken en hoe deze de waarde en de prijsstelling van beleggingsproducten die aan cliënten worden aangeboden beïnvloeden, maar ook de gevolgen begrijpen van economische cijfers en nationale, regionale en mondiale gebeurtenissen voor markten en voor de waarde van beleggingsproducten die aan cliënten worden aangeboden of aanbevolen.
‘Al onze beleggingsspecialisten zijn DSI geregistreerd, die weten dit’, zegt Van den Broek.
‘Maar onze private bankers en financieel adviseurs hebben onder andere WFT Vermogen. Ook van hen vereist de Esma nu bijvoorbeeld kennis over het waarderen van financiële markten. Dat zit niet in WFT Vermogen.’
In Nederland gaat dit bij Rabobank alleen al om zeker duizend bankers.
Van den Broek: ‘We moeten dus nadenken hoe we dit gat gaan dichten en vervolgens hoe we gaan aantonen dat deze bankers vakbekwaam zijn. Het zou mooi zijn als daartoe de WFT Vermogen zou worden uitgebreid.’
DSI is momenteel bezig in lijn met de nieuwe eisen haar eindtermen voor beleggingsadviseurs aan te passen. Of ook private bankers aan deze nieuwe normen moeten voldoen, hangt volgens DSI directeur Jerry Brouwer af van wat zij feitelijk doen. ‘Onder de nieuwe regels moeten werkgevers in kaart brengen wie wat doet. Adviseren? Informeren? Wij adviseren mensen het na te vragen bij hun leidinggevenden, want soms lijkt de scheidslijn tussen adviseren en informeren niet duidelijk.’
Er gaan echter ook aangescherpte vakbekwaamheidseisen gelden voor mensen die informatie geven over beleggen, voor callcentermedewerkers en volgens de AFM zijn deze ook ‘vrij fors’.
‘De mensen die nu telefonisch klanten over beleggen te woord staan, hebben wel een interne opleiding gedaan, maar geen DSI registratie’, zegt Van den Broek. Ook zij moeten aantoonbaar vakbekwaam zijn. ‘Misschien kunnen we hiertoe hun interne opleiding laten valideren. Zover is het alleen allemaal nog niet. ‘
Op 3 januari zullen dus zeker niet alle private bankiers en call center medewerkers via de gangbare route (aantoonbaar) vakbekwaam zijn, beaamt Van den Broek.
‘Daarvoor is vier maanden veel te kort dag, maar wij zullen zo nodig noodmaatregelen nemen zodat onze klanten ervanuit kunnen gaan dat zij altijd kundig geadviseerd worden, ongeacht de nieuwe regelgeving.’