Particuliere beleggers verwachten significant meer rendement te behalen in vergelijking met professionele beleggers. De ‘verwachtingskloof’ wereldwijd bedraagt op dit moment op de lange termijn 174 procent. Dit is 53 procentpunt meer dan in 2020.
Dat blijkt uit onderzoek van Natixis Investment Managers onder 8.550 individuele beleggers. Een groot deel van de ondervraagde beleggers, allen met meer dan 100.000 dollar aan belegbaar vermogen, heeft in 2020 dubbelcijferige rendementen behaald. Ook over 2021 is een meerderheid van hen zeer positief.
Gemiddeld verwachten ze in 2021 een jaarlijks rendement van 13 procent boven de inflatie te behalen. Beleggingsprofessionals zijn daarentegen voor de tweede helft van dit jaar veel conservatiever. Zij voorspellen een rendement dit jaar van hooguit 5,3 procent boven de inflatie.
Gezien de hoge rendementen die beleggers in 2020 behaalden, heeft 50 procent van de ondervraagden geen wijzigingen in hun beleggingsrekeningen aangebracht als gevolg van Covid-19. Driekwart van de ondervraagde millennials brachten enige wijzigingen aan in hun beleggingsrekeningen.
Deze groep verhoogde vaker zijn beleggingen als gevolg van de pandemie (23 procent tegenover 19 procent overall), breidde online handelsactiviteiten uit (32 procent tegenover 23 procent overall) en verhoogde handelsactiviteiten via een adviseur (24 procent tegenover 18 procent overall).
Terwijl millennials het meest geneigd waren hun beleggingen en handelsactiviteiten op te voeren, waren zij ook het meest geneigd spaar- en beleggingsrekeningen op te zeggen (24 procent versus 19 procent), een aantal dat overeenkomt met de 28 procent die verklaarden hun gezinsinkomen te zijn kwijtgeraakt en 12 procent die ten minste een deel van het jaar hun baan of bedrijf hadden verloren als gevolg van de Covid-19.
Europese beleggers maken zich vooral zorgen over een traag economisch herstel. Bijna 80 procent van de beleggers zegt een voorkeur te geven aan veiligheid boven beleggingsrendement.
Opvallend is dat de rendementsverwachtingen en de financiële bedreigingen los van elkaar worden gezien. Meer dan de helft (53 procent) van de beleggers in Europa zegt risico’s te willen nemen om een hoger rendement te behalen. Bijna zeven op de tien (66 procent) erkennen dat marktbewegingen van 10 procent omhoog of omlaag een normaal verschijnsel zijn en een vergelijkbaar aantal (64 procent is van mening dat volatiliteit kansen biedt om hun vermogen te laten groeien.
Driekwart (76 procent) van de Europese beleggers zegt echter ook de voorkeur te geven aan veiligheid boven beleggingsresultaten, en meer dan de helft (52 procent) is van mening dat volatiliteit hun spaar- en beleggingsdoelstellingen ondermijnt. Dit kan verklaren waarom volatiliteit, ondanks de potentiële kansen, als een van de grootste zorgen geldt (32 procent), naast een traag economisch herstel (36 procent) en lage rentevoeten (31 procent).
Individuele beleggers in Europa hebben het tijdens de pandemie beter gedaan in vergelijking met andere regio’s: zes op de tien meldden dat zij geen tot weinig financiële gevolgen van Covid-19 hebben ondervonden.
Het sentiment in Europa is positiever dan in Azië en Latijns-Amerika. Zes op de tien beleggers zeggen zich zeker te voelen over hun financiën en over het algemeen zegt twee derde vertrouwen te hebben in hun financiële zekerheid, het meest prominent in Duitsland (74 procent), Nederland (78 procent), Zwitserland (70 procent) en het VK (71 procent).