Multi-family office Ritzer en Rouw uit Veldhoven heeft een partnership met Kempen Capital Management afgesloten op het gebied van alternatieve beleggingen.
Ritzer en Rouw gaat gebruik maken van een speciaal daartoe opgericht subfonds van Kempen Alternative Investment Funds. Het op maat gemaakte fund-of-hedge-funds sluit beter aan bij de overige beleggingen van het multi-familiy office.
‘Het is een trend dat grotere partijen maatwerk zoeken met betrekking tot hun beleggingen in hedgefondsen’, licht hedgefondsspecialist Michiel Meeuwissen van Kempen CM tegen Fondsnieuws toe. ‘Dat kan in de vorm van een mandaat of een single investor fund waarvan dit een voorbeeld is.’
Voor het creëren van een subfonds hanteert Kempen CM een ondergrens van 100 miljoen dollar. De fund-of-hedge-fund strategie van het fondshuis heeft in totaal 1,2 miljard euro beheer.
De toegevoegde waarde van de samenwerking ligt daarnaast in ‘verbeteringen op het gebied van verhandelbaarheid, kostenbeheersing, transparantie, due diligence en risicomanagement’, aldus de partijen in een persbericht.
Het subfonds met de naam Global Alternative Investment Partners (GAIP) bestaat uit een dynamische portefeuille van 15 tot 20 hedgefondsen waarin klanten van Ritzer en Rouw exclusief kunnen participeren.
GAIP richt zich op hedgefondsen die zich niet alleen op basis van historische reeksen onderscheiden, maar die vooral ook op basis van ‘forward-looking’ analyses het verschil kunnen maken.
Klanten van Ritzer en Rouw kunnen maandelijks instappen en uitstappen is vier keer per jaar mogelijk.
Ritzer en Rouw vindt dat alternatives, waaronder hedgefondsen, in de huidige omgeving van hoge waardering van aandelen, toenemende volatiliteit en lage of zelfs negatieve rentes, een ‘aantrekkelijk onderdeel’ van de beleggingsportefeuille moeten vormen.
Het multi-family office beschikt naar eigen zeggen over ruime ervaring in het selecteren en monitoren van hedgefondsen.