Deutsche Asset Management heeft als eerste fondshuis in Europa een robo-platform ontwikkeld voor professionele partijen.
Het betreft een white label platform, Wise genaamd, dat in Duitsland inmiddels vijf klanten telt, variërend van zelfstandige vermogensbeheerders tot verzekeraars.
Ook in Nederland en België zou er veel belangstelling bestaan voor deze naar eigen smaak in te richten digitale beheeroplossing, al moeten de eerste klanten nog worden bevestigd.
Het platform werd medio vorig jaar gelanceerd met Basler Versicherung als eerste klant. Het bedrijf sprak in het kader van haar digitaliseringsstrategie destijds over een ‘quantum leap’ en over ‘een van de meest innovatieve oplossingen’ in de asset managementindustrie.
Aanleiding voor de lancering van het robo-platform is de exponentiële groei van deze markt, vertelt hoofd digitalisering Kai Bald van Deutsche AM nu tegen Fondsnieuws. Hij wijst onder meer op de raming van consultancybureau Oliver Wyman dat robo-beheerders wereldwijd in 2021 al de grens van 1000 miljard dollar aan beheerd vermogen zullen passeren.
‘Zie de groei van Amerikaanse partijen als Charles Schwab, Vanguard, Betterment en Wealthfront, maar ook van Europese partijen. Die boot wilden we niet missen’, aldus Bald.
Een bekende naam in het Verenigd Koninkrijk is Nutmeg, waarvan Schroders een belangrijke aandeelhouder is. En UBS is in deze markt actief onder de naam SmartWealth.
Waarin deze Europese platforms verschillen van die van Deutsche AM is dat ze zich direct richten op de eindklant. ‘Wij focussen ons daarentegen op de tussenmarkt, omdat dat beter aansluit bij ons businessmodel waarbij de relatie met distributeurs heel belangrijk is. Met deze service hebben we die relatie nu meer te bieden.’
Maar volgens Bald voorziet Deutsche AM ook in een duidelijke behoefte onder vermogensbeheerders, private banks, brokers en verzekeraars. ‘Beleggingsadvies is onder Mifid II omslachtiger en dus duurder geworden, waardoor de belangstelling voor goedkopere portefeuille beheeroplossingen toeneemt. Ook meer kostentransparantie draagt daaraan bij.’
Partijen die Wise integreren in hun online omgeving, hoeven daarvoor niet te betalen. Daarmee besparen ze tussen de 5 en 10 miljoen euro aan investeringskosten die ze kwijt zouden zijn voor het ontwikkelen van een eigen platform, zegt Bald. ‘Bovendien hoeven ze geen kosten te maken voor het onderhoud van het platform, geen rapportages op te stellen, klanten niet te informeren als er geherbalanceerd wordt, en alleen een software update uit te voeren bij een wijziging in de wet- en regelgeving.’
Wel worden de beheerkosten gedeeld en verwacht het fondshuis van de tussenpartij dat het de dienst aan al haar klanten beschikbaar stelt en investeert in marketing. De eindklanten van de vijf Duitse distributiepartijen die het robo-platform gebruiken, betalen allemaal dezelfde vergoeding van 0,89 procent per jaar.
Wat betreft de beheerportefeuilles is het fondsenuniversum flexibel. Klanten kunnen kiezen uit ETF’s, maar ook uit actief beheerde fondsen; hetzij uit het aanbod van Deutsche AM, hetzij uit dat van andere aanbieders.
Alle portefeuilles hebben echter gemeen dat ze worden beheerd door het multi-asset team van het Duitse fondshuis op basis van de CIO View, ofwel de huisvisie op de markten.
Bald: ‘De asset allocatie komt dus niet tot stand op basis van een algoritme, zoals bij veel andere robo-platforms. In plaats daarvan maken we gebruik van de kennis van meer dan 600 beleggingsspecialisten van Deutsche AM.’
Daarmee krijgen de portefeuilles een ‘human touch’, net zoals die van bijvoorbeeld Evi van Lanschot of Robeco One. ‘Ik trek vaak de parallel met het besturen van een vliegtuig. In rustig opgaande markten zoals we die de afgelopen jaren hebben gekend is het prima om op de autopilot te vliegen, maar als je in een storm terecht komt, is het wel fijn dat er een ervaren piloot achter het stuur zit. Wat dat betreft hebben wij een succesvol track record van zestig jaar.’
Andere klanten van het robo-platform in Duitsland zijn BfV Bank fur Vermogen, fondsdiscount.de, VdW en Godmode-Trader.de. Op al deze maatoplossingen kunnen klanten instappen vanaf een bedrag van 50 euro per maand, of eenmalig 400 euro. Hoeveel vermogen onder beheer Wise nu heeft, wil Bald niet zeggen.