Schoders en het Amerikaanse private equitybedrijf Gemspring Capital hebben een controlerend belang genomen in A10 Capital, een Amerikaanse bedrijf dat is gespecialiseerd in het verstrekken van middelgrote leningen voor commercieel vastgoed.
Het aandelenbelang van Schroders bedraagt 20 procent. Hoe groot het belang is dat Gemspring in handen krijgt, melden de partijen niet. Bestaande aandeelhouders van A10, waaronder H.I.G. Capital en het management, zullen ‘significante’ minderheidsbelangen in het bedrijf behouden.
A10 werd in 2007 opgericht en verstrekt leningen van 1 tot meer dan 30 miljoen dollar voor commercieel vastgoed, waaronder overbruggingskredieten en langlopende leningen.
Schroders werkt al vijf jaar samen met de Amerikaanse verstrekker van private debt. Deze nieuwe overeenkomst ‘versterkt de inzet van Schroders om cliënten de mogelijkheid te bieden hun vermogen in dit belangrijke marktsegment in te zetten’.
Het portefeuillebeheer zal gecoördineerd worden door het Securitized Credit team van Schroders in New York, onder leiding van Michelle Russell-Dowe, hoofd Securitized Credit, in samenwerking met Jeff Williams, fondsbeheerder Fixed Income, die als belangrijkste portefeuillebeheerder bij dit initiatief betrokken is.
‘A10 heeft een door technologie gestuurd platform ontwikkeld als basis voor een sterke kredietcultuur die uitstekend aansluit bij onze bedrijfscultuur en beleggingsfilosofie’, zegt Karl Dasher, CEO voor Noord-Amerika en co-hoofd Fixed Income van Schroders in een toelichting. ‘Hun financieringsnetwerk en dienstverlening zullen een belangrijke bijdrage leveren aan ons streven om onze cliënten de mogelijkheid te bieden meer te beleggen in private schuld, in aansluiting op hun behoefte om een beter rendement uit vastrentende producten te behalen, terwijl het kredietrisico strikt in de hand wordt gehouden.’
Jerry Dunn, CEO van A10: ‘Deze transactie betekent een belangrijke versterking van de balans van A10 en vergroot onze armslag in het uitbreiden van onze kredietprogramma’s. Het biedt ons bovendien de mogelijkheid om, wanneer dit voor beide partijen voordeel oplevert, toegang te krijgen tot fondsen en afgescheiden mandaten die door Schroders beheerd worden. Dat betekent een aanzienlijke vergroting van onze mogelijkheden om onze kredietnemers meer van dienst te zijn en onze voortrekkersrol in de markt van middelgroot commercieel vastgoed te versterken.’