Niet alleen banken als ING onderzoeken in toenemende mate hoe ze meer met klantgegevens kunnen doen, ook andere financiële instellingen kijken hiernaar. State Street richtte onlangs een geheel nieuwe business unit op die zich bezighoudt met big data.
Behalve asset manager en handelsplatform is State Street ook bewaarbank.
‘Wij hebben wereldwijd zo’n 25.000 miljard dollar aan assets onder custody – ongeveer 12 procent van de financiële assets wereldwijd - en ruim 2.000 miljard aan assets onder beheer’, vertelt Steve Vanourny, head of analytics bij State Street Global Exchange, de nieuwe business line bij die zich bezighoudt met big data.
‘Doordat wij zo groot zijn, zien wij dagelijks omvangrijke hoeveelheden data door onze systemen stromen. Wij hebben gegevens over alle transacties en posities van onze klanten. Daar is veel meerwaarde uit te halen, iets wat onze klanten herkennen en waar ze bij ons ook naar vragen.’
Investors Confindence Index
State Street maakt al sinds jaren maandelijks de Investors Confidence Index, een index die op basis van transacties van grote institutionele beleggers, bepaalt hoe het staat met het vertrouwen in de markt. Hoe meer deze beleggers in aandelen zitten, hoe groter de risicobereidheid, zo is de assumptie.
De nieuwe afdeling gaat echter verder. ‘Wij sturen onze klanten alerts over de trends die wij zien. Onze Tail Risk Monitor, die gebaseerd is op Propietary Turbulence en Systemic Risk indices, voorzag bijvoorbeeld begin april een scherpe piek in volatiliteit en een pullback op de Nasdaq.’
Hoewel deze signalen gebaseerd zijn op de activiteit van de eigen klanten, gaat het volgens Vanourny echter nadrukkelijk om geaggregeerde informatie, die niet te herleiden is naar individuele gebruikers. ‘We zijn erg voorzichtig met de privacy van onze klanten.’
Verkopen
Het verkopen van individuele betaalgegevens aan bedrijven met als doel deze klanten aanbiedingen te doen, zoals ING van plan was, is volgens Vanourny dan ook zeker niet aan de orde. Verder wil hij niet op het Nederlandse incident in gaan.
ING zei een aantal maanden geleden in een interview in het Financieele Dagblad, een proef te willen beginnen met het op deze manier verkopen van klantgegevens. Toen hier veel commotie over ontstond, stelde ING de proef tot nader orde uit.
State Street gebruikt haar geaggregeerde data onder meer om klanten beter zicht te bieden op hun totale portefeuille. Veel institutionele beleggers hebben een gedeelte van hun portefeuille hier staan en een gedeelte daar. ‘Ze hebben echter wel behoefte al hun beleggingen op één plaats te bekijken en daar bijvoorbeeld ook een integraal risicobeleid op los laten. Wij bieden pensioenfondsen aan zowel hun risicoanalyse als hun performancemeting over te nemen.’
Intermediair
Hiervoor gebruiken we onze eigen data, maar we vragen ook data op bij anderen. State Street neemt hierbij als intermediair een unieke positie in.
‘Hedgefondsen die hun positionering in principe niet openbaar maken, zijn vaak wel bereid deze informatie met ons te delen, zodat wij voor klanten die in deze fondsen beleggen goede risico-analyses kunnen maken. Wij garanderen de fondsen op onze beurt dat hun positionering vertrouwelijk blijft.’
Wordt de data van State Street vooralsnog vooral gebruikt voor het signaleren van trends en het meer transparant maken van de beleggingsportefeuilles van klanten, in de toekomst zal de data mogelijk ook gebruikt worden voor productontwikkeling.
Te denken valt dan aan een hedgefondsenindex of een private equity-index, waar vervolgens een ETF of een ander beleggingsproduct op zou kunnen worden gebaseerd. ‘Een liquide product op een moeilijk te repliceren asset class’, zegt Vanourny. ‘Zover zijn we echter nog lang niet.’
Meer achtergronden op Fondsnieuws: