‘De coronapandemie is voor institutionele beleggers aanleiding om hun langetermijnstrategieën kritisch te bekijken. Het is bij uitstek het moment om meer nadruk en focus te leggen op belangrijke thema’s als het klimaat. Ons doel is de wereldwijde kapitaalstromen naar koolstofarme, klimaatbestendige en transitiebedrijven te vergroten.’
Dit zegt Michiel Krauss (foto), managing director van Skagen Funds Nederland (onderdeel van Storebrand Asset Management), in een gesprek met Fondsnieuws.
‘In tegenstelling tot de financiële crisis in 2008 kunnen we nu niet weer terug naar business as usual. De wereld gaat veranderen, dat zien we nu al. Neem de manier waarop we werken en communiceren. Dingen waarvan we dachten dat het nog minimaal vijf jaar zou duren voordat ze hun intrede zouden doen, worden nu versneld geïmplementeerd. En dat is terug te zien in de koersen van techbedrijven.’
Storebrand heeft een soortgelijke versnelling voor ogen op duurzaamheidsgebied, legt Krauss uit. ‘Ons eigen beleid was erop gericht om in 2026 niet meer te beleggen in bedrijven die meer dan 5 procent van hun verdiensten uit olie halen. Maar we hebben ons afgevraagd: waarom pas in 2026? Waarom niet nu? We willen de wereld laten zien dat we goed luisteren en oog hebben voor wat er nodig is op het gebied van de klimaattransitie.’
Nieuw klimaatbeleid
Daarnaast kondigde de Noorse asset manager vorige week een nieuw breed opgezet klimaatbeleid aan, waarmee het de maatregelen in de strijd tegen klimaatverandering wil intensiveren en de groene transitie wil versnellen.
Een van de maatregelen is dat er niet langer wordt belegd in bedrijven die tegen het Klimaatakkoord van Parijs lobbyen. Hieronder verstaat Storebrand bedrijven die bewust en systematisch de doelstellingen tegenwerken die zijn vastgelegd in het Akkoord van Parijs.
‘We verwachten dat bedrijven effectieve maatregelen ondersteunen op alle gebieden van het overheidsbeleid die erop gericht zijn de risico’s van klimaatverandering te verminderen en de temperatuurstijging te beperken tot 1,5 graden Celsius’, stelt de asset manager in hun klimaatbeleid.
Om dit inzichtelijk te maken, wordt samengewerkt met Influencemap. Deze Britse denktank brengt in kaart wat bedrijven op dit gebied doen. ‘Daarnaast kijken we zelf ook naar samenwerkingsverbanden waar bedrijven lid van zijn en wat ze verder ondernemen. Hoe actief streven ze hun eigen klimaatdoelstellingen na?’, legt Krauss uit.
‘Engagement belangrijker dan uitsluiten’
Voor bedrijven die hier geen aantoonbare inspanning voor leveren, geldt dat het aangaan van een gesprek het uitgangspunt is, benadrukt hij. ‘Engagement is belangrijker dan uitsluiten, want uiteindelijk willen we de reële economie vergroenen en bedrijven ondersteunen in hun overgang naar koolstofarme en klimaatbestendige activiteiten.’
Als een bedrijf alsnog onvoldoende inzet toont om dit te verbeteren, dan volgt uiteindelijk uitsluiting. Dat geldt bijvoorbeeld voor Basf, Chevron, Exxon Mobil, Rio Tinto en Southern Company.
Het is een logische volgende stap in het klimaatbeleid, legt Krauss uit. ‘Hoewel we in het verleden ook echt wel scherp waren, voelden we ons nog niet altijd comfortabel genoeg bij het uitsluiten van bedrijven. Dat zien we nu anders en daarom voegen we de daad bij het woord.’
Vraag van institutionele beleggers
De aanscherping past bovendien in een toenemende vraag van institutionele beleggers. ’Steeds meer institutionele beleggers scherpen hun duurzaamheids- en klimaatbeleid aan. Storebrand heeft deze maatregelen genomen om beter op de beleggingscriteria van deze beleggers in te kunnen spelen’, aldus Krauss.
‘Pensioenfondsen zijn momenteel bezig met twee hoofdthema’s: de implicaties van het pensioenakkoord op hun beleggingsbeleid en de strategische asset allocatie in het licht van de aanhoudend lage rente. In dat proces van heroverwegen en herbalanceren gaat de aandacht ook meer uit naar duurzame alternatieven’, besluit hij.