De twijfel die de AFM heeft over de waardering van delen in de fondsen van Today’s Tomorrow hebben betrekking op de illiquide beleggingen in de portefeuilles en dan vooral op die in het obligatiefonds.
Dat zegt directeur Cees Smit van Today’s Groep in een toelichting die hij aan Fondsnieuws gaf.
Omdat er twijfel was ontstaan over de juistheid van waarderingen heeft Today’s maandag op last van de AFM haar GFH Paraplufonds gesloten. Klanten zijn maandag ingelicht en Today’s plaatste hierover ook een bericht op haar website.
Onder het GFH Paraplufonds hangen een aandelenfonds en een obligatiefonds. De ontstane twijfel richt zich op de illiquide beleggingen in de portefeuilles. Zowel het aandelenfonds als het obligatiefonds bestaan volgens Smit voor ruwweg 75 procent uit liquide beleggingen, maar voor 25 procent uit illiquide beleggingen.
Klanten hoeven volgens Smit niet bang te zijn dat ze al hun geld kwijt zijn: ‘De liquide beleggingen in de portefeuilles kunnen wij met één druk op de knop verkopen.’
Een voorbeeld van illiquide beleggingen in het aandelenfonds dat hij geeft zijn bomen. Maar daar is volgens hem niets mee aan de hand. De twijfel richt zich volgens hem vooral op de illiquide beleggingen in het obligatiegedeelte. ‘Structured debt, inderdaad’, zegt hij.
‘Een deel’ van de 25 procent van de portefeuille belegd in illiquide assets is met dit papier ingevuld, hoeveel precies en met wat voor producten exact laat Smit in het midden.
Met behulp van een aantal externe experts wordt volgens Smit nu gekeken hoe de onduidelijkheid over de waarderingen snel en goed kan worden opgelost. ‘Ons doel is daar zo snel mogelijk mee klaar te zijn. Maar de ambitie hebben om eind van de maand weer open te zijn, lijkt mij ambitieus.’
Het GFH Paraplufonds bevat volgens Smit momenteel zo’n 130 miljoen euro. Naast dit fonds heeft Today’s nog een ander paraplufonds. Dat is Today’s Paraplufonds, waarin 25 miljoen belegd is. Dit fonds heeft alleen liquide beleggingen. ‘Daarmee is niks aan de hand’, benadrukt Smit.