Unicredit zou dicht bij een overeenkomst zijn over de verkoop van Pioneer Investments aan Banco Santander en twee Amerikaanse private equity-bedrijven.
De verkoop van het fondsenhuis zou de balans van de Italiaanse bank versterken.
Dat melden verschillende media.
Unicredit zal de deal naar verwachting deze week goedkeuren, stellen twee bronnen tegenover de Financial Times. Pioneer zal dan opgaan in Santander Asset Management, waardoor een van Europa’s grootste fondsmanagers ontstaat met meer dan 300 miljard dollar onder beheer.
Door een controlerend belang in Pioneer te verkopen mogen de activa van de balans worden gehaald en neemt de zogeheten tier-1 ratio toe. Dit is van belang in verband met de stress tests die de Europese Centrale Bank momenteel onder de grootste Europese banken uitvoert en waarvan de resultaten volgende maand bekendgemaakt worden.
Eind juni bedroeg de tier-1 ratio van Unicredit 10,6 procent, licht boven de 10 procent die veel analisten als de ondergrens beschouwen. Unicredit wilde tegenover de Britse zakenkrant geen reactie geven.
Consolidatie
Warburg Pincus en General Atlantic zijn de twee investeerders die bij de deal betrokken zijn. Zij namen vorig jaar al een belang van 50 procent in Santander Asset Management waarmee dit bedrijf werd gewaardeerd op 2,05 miljard euro.
Pioneer wordt door kenners gewaardeerd op 2 tot 3 miljard euro.
Unicredit probeerde Pioneer vier jaar geleden al te verkopen, maar zette de verkoop in de ijskast nadat Federico Ghizzoni in 2010 de hoogste baas werd. De gesprekken met het Franse Amundi werden onder politieke druk gestaakt uit angst dat een buitenlandse eigenaar van Pioneer minder Italiaans staatspapier zou opkopen, schrijft de FT. Dit speelde tijdens de eurocrisis.
Sindsdien hebben verschillende Europese banken hun asset managementactiviteiten afgestoten, waaronder Lloyds Banking Group, Santander en Société Générale.