Wat te doen als je vermogen hebt, dat niet op Jersey of Geurnsey wil stallen, maar ook straks met de komst van het UBO-register niet wil dat nieuwsgierigen of mensen met kwade bedoelingen kunnen opzoeken hoeveel het vermogen precies is?
Wie veel geld in een bv heeft zitten en niet wil dat iedereen kan zien van wie die bv is, kan er nu nog mee volstaan een tweede aandeelhouder aan te stellen. In het register van de Kamer van Koophandel staat dan simpelweg niet vermeld wie dat zijn. Maar dat is zoals het er nu uitziet, straks afgelopen.
Vanaf eind juni volgend jaar is Nederland op grond van Europese regelgeving verplicht een register bij te houden waarin opgezocht kan worden wie er een belang heeft van 25 procent of meer in ondernemingen die gevestigd zijn in de Europese Unie. Dit is het zogenoemde UBO-register, waarbij UBO staat voor Ultimate Beneficial Owners. Het register moet eigendomsstructuren blootleggen met als doel witwassen en terrorismefinanciering tegen te gaan.
Het register heeft dan ook niet alleen betrekking op reële ondernemingen, maar ook op persoonlijke bv’s, pensioen-bv’s en beleggingsbv’s. Deze informatie kan vervolgens gemakkelijk worden gecombineerd met informatie uit het Kamer van Koophandel-register over hoeveel een bepaalde onderneming waard is, zodat uitgerekend kan worden hoeveel vermogen iemand heeft.
Wie dit ongemakkelijk vindt, omdat hij niet wil dat potentiële kidnappers of nieuwsgierige klasgenoten van de kinderen kunnen opzoeken hoeveel ‘de familie waard is’, kan niet zomaar voorkomen dat aandelenbelangen van 25 procent of meer in het UBO-register worden weergeven, maar wel dat zichtbaar is hoeveel vermogen er in bepaalde rechtsvorm zit, vertelt Erik Willems, partner en medeoprichter van family office De Rendtmeesters in Arnhem.
‘Wij hadden een cliënt die een holding had waaronder hij een bedrijf had hangen’, vertelt hij. ‘Eind vorig jaar verkocht hij zijn bedrijf. Volgens de laatste jaarrekening was zijn holding 15 miljoen euro waard. Hij was echter bang dat als zichtbaar zou worden dat de opbrengst van de verkoop van zijn bedrijf hierbij gekomen was, hij in de Quote 500 zou komen. Sommige mensen willen dat heel graag, maar deze meneer niet.’
In principe zou het boekjaar van de holding na verkoop snel aflopen, waardoor deze op korte termijn een jaarverslag had moeten publiceren waarin zichtbaar zou worden voor hoeveel het bedrijf verkocht was. ‘Om tijd te winnen is daarom eerst het boekjaar van de holding statutair verlengd’, zegt Willems.
Om te voorkomen dat er überhaupt nog een jaarverslag gepubliceerd moet worden, kun je een bedrijf liquideren. Een geliquideerd bedrijf hoeft bij de Kamer van Koophandel namelijk geen jaarcijfers meer te deponeren. Dit omdat het KvK-register bedoeld is om na te gaan of een bedrijf waarmee je zaken wil doen, solvabel is. Met een geliquideerd bedrijf kun je geen zaken meer doen en dus hoeven daar geen gegevens meer over te vinden te zijn.
De weg naar onzichtbaarheid
Liquideer je de bv, dan is de vraag natuurlijk: waar laat je het geld dan? Een mogelijkheid is om het geld onder te brengen in een trust op Guernsey of Jersey. Het is dan van de radar, maar je moet het dan wel door iemand daar laten beheren, zegt Willems. Dat wil niet iedereen.
‘Je kunt het vermogen uit de holding ook laten uitkeren naar privé’, zegt hij, ‘maar dan moet daarover onmiddellijk 25 procent belasting betaald worden. Dat vindt ook niet iedereen prettig.’
Een andere optie is het vermogen onder te brengen in een lichaam dat geen cijfers hoeft te publiceren, maar verder fiscaal hetzelfde wordt behandeld als een bv. Dan heb je het over een commanditaire vennootschap (een cv) of een fonds voor gemene rekening (een fgr).
‘Beide hebben voor- en nadelen’, legt Willems uit. Een fonds mag alleen liquiditeiten en effecten bevatten, geen vastgoed of private equity. Een voordeel van een fonds is echter dat hiervoor de status van een vrijgestelde beleggingsinstelling (vbi-status) kan worden aangevraagd. Krijg je die, dan hoeft er geen vennootschapsbelasting betaald te worden over het rendement.
Aan een vbi zijn echter wel strikte voorwaarden gesteld. Zo moet er naast de meerderheidsaandeelhouder iemand anders zijn die minimaal 10 procent van de aandelen heeft. Deze persoon moet zichzelf daadwerkelijk inkopen. Er mogen hiervoor geen aandelen aan minderjarige kinderen of de in gemeenschap van goederen gehuwde echtgenoot gegeven worden. Ook mag een vbi geen leningen verstrekken. Een cv kan geen vbi-status aanvragen, maar mag wel vastgoed of private equity bevatten en ook financieringen verschaffen.
‘Voor onze cliënt hebben we daarom zijn holding gedurende het lopende verlengde boekjaar geliquideerd, waardoor er geen jaarverslag gepubliceerd hoefde te worden en zijn vermogen deels ondergebracht in een cv en deels in een vbi waarin zijn kinderen zijn gaan participeren’, vertelt Willems.
Dat kon omdat zij eigen vermogen op hun naam hadden staan, dat ze hebben ingebracht. In het UBO-register zal straks wel zichtbaar zijn dat de oud-ondernemer een belang heeft in een cv, maar omdat zij geen jaarrekening hoeft te publiceren, zal niet nagegaan kunnen worden hoeveel geld hierin zit. De vbi is zelfs helemaal niet zichtbaar, niet in het UBO-register en niet bij de Kamer van Koophandel.
Heeft u een vraag op het gebied van vermogensregie, portefeuilleinrichting of beleggingsadvies die u graag behandeld zou willen zien in deze rubriek of wilt u reageren? Stuur dan een e-mail naar: barbara.nieuwenhuijsen@fondsnieuws.nl met als titel Dilemma.
Dit artikel is gepubliceerd in het Fondsnieuws-magazine ‘Monetaire hocus pocus uitgewerkt’.