Een kwart van de asset mangers dreigt binnen tien jaar verlieslatend te worden als ze niet beter grip krijgen op hun kosten en omzet.
Dat stelt Casey Quirk, een onderdeel van Deloitte Consulting, in de white paper Industrial Evolution, Securing Profitable Growth in Tomorrow’s Asset Management Industry.
Tussen 2014 en 2017 wist slechts 30 procent van de asset managers winstgroei te realiseren. Hun gemiddelde omzetgroei (12 procent) steeg sneller dan de kosten (7 procent).
Zo’n 35 procent van de asset managers worstelt. Ze behaalden wel omzetgroei (7 procent) maar zagen de kosten nog iets harder stijgen (8 procent).
En de laatste 35 procent zit echt in de gevarenzone. Ze wisten de kosten nauwelijks te verlagen, terwijl hun omzet (-6 procent) en beheerde vermogen (-3 procent door uitstroom) flink daalde.
Unieke eigenschappen
Zaken als een goed beleggingsbeleid en tevreden klanten is niet langer voldoende. Asset managers die winstgroei realiseren beschikken volgens het strategisch adviesbureau over vier eigenschappen.
Ze ontwikkelen beleggingsstrategieën waar veel vraag naar is, ze zijn in staat hogere vergoedingen in rekening te brengen, ze kunnen klanten op maat bedienen en maken strategisch gebruik van technologie.
Om te overleven als asset manager is een belangrijke taak weggelegd voor het management. Het maken van duidelijke, strategische keuzes is er daar een van, net als het aanpassen van de organisatie en het operationele model.
Invesco
Asset managers die niet veranderen, zullen het moeilijk krijgen. Die mening is ook de Martin Flanagan, CEO van Invesco, toegedaan. Hij zegt in een interview met de Financial Times te verwachten dat over vijf jaar mogelijk al een derde van alle asset managers verdwenen zal zijn. Hij wijt dat aan de combinatie van toenemende druk op de vergoedingen en stijgende kosten.
Het aantal fusies en overnames in de asset managementsector steeg afgelopen jaar naar een nieuw record van 253, bleek eerder dit jaar uit cijfers van Sandler O’Neill. Volgens Flanagan zal die consolidatie de komende jaren dus in alle hevigheid doorzetten.
‘De industrie ondergaat momenteel dramatische veranderingen. Er worden winners en losers gecreëerd als nooit tevoren. De sterke spelers worden nog sterker, en de groten worden nog groter.’