Allfunds, qui compte parmi les principales plateformes de distribution de fonds au monde et propose des solutions d’analyse de données et digitales, lance une plateforme B2B de solutions de mandats. Ce nouveau service ambitionne de devenir la plateforme de conseils B2B de référence en Europe et de partager ses connaissances en fiduciaire sur le marché de gros.
« Nous sommes une véritable plateforme de sous-conseils B2B qui contribue à simplifier le processus de distribution de fonds tant pour les gestionnaires que pour les distributeurs. Nous sommes en outre une entreprise indépendante, à l’abri des conflits d’intérêts. C’est unique. », explique Juan de Palacios, responsable de la stratégie d’Allfunds.
Il s’est confié à Fondsnieuws, avec Stéphane Corsaletti (photo), le Français qui a récemment quitté ABN Amro Investment Solutions, spécialisée en sélection de gestionnaires, répartition d’actifs et gestion de portefeuille par le biais de solutions de mandats, dont il a posé les bases avec des AA Advisors. Il exerce désormais la fonction de chief investment officer chez Allfunds.
Après l’été, Stéphane Corsaletti lancera pour Allfunds une plateforme de sous-conseils B2B avec des solutions de mandats. Ce concept est selon lui prometteur, en raison du besoin généralisé en Europe d’externaliser des services qui ne font pas partie du core business des banques. « Les acteurs professionnels tels que les banques commencent à réaliser qu’ils consacrent trop de temps et d’argent dans les services d’investissement et qu’ils feraient mieux de miser différemment sur la relation clients », poursuit-il.
Rabobank
Stéphane Corsaletti en réfère ainsi à Rabobank Pays-Bas, qui a décidé il y a peu de confier la sélection des gestionnaires pour son portefeuilles de clients à BlackRock. Michael Grüner, directeur de BlackRock Wealth EMEA, avait alors déclaré dans une interview avec Fondsnieuws qu’il prévoyait une croissance de ce marché équivalente à 500 milliards d’euros.
Stéphane Corsaletti partage cette estimation positive du potentiel de croissance de ce sous-marché. « Le besoin d’outsourcing est omniprésent, y compris dans les marchés matures comme les Pays-Bas, comme nous l’avons vu plus tôt cette année avec Rabobank », affirme-t-il.
Le Français a l’intention de lancer son initiative après l’été, dans un premier temps avec 15 ou 20 solutions de mandats à long terme, pour les élargir au fil du temps à 50 ou 100.
Mi-2021, il prévoit également de proposer des solutions pour les investissements alternatifs. Il estime que la demande en alternatives est colossale, alors que les détenteurs individuels d’actifs ne sont généralement pas en mesure d’attirer suffisamment de capital pour des classes d’actifs telles que private equity et private debt. Selon Stéphane Corsaletti, les fonds nourriciers peuvent ici être salutaires.
Luxembourg
La plateforme de sous-conseils B2B constituera une business unit distincte au Luxembourg. Les stratégies, sélectionnées par Allfunds, obtiendront une inscription Sicav. Les groupes cibles visés sont les banques, les gestionnaires de patrimoine et les investisseurs institutionnels. Stéphane Corsaletti et le stratège Juan De Palacios souhaitent optimiser l’architecture ouverte de nombreux acteurs du marché et externaliser certains éléments de la chaîne des valeurs, qui peuvent aller de la constitution de portefeuille à l’implémentation complète.
Stéphane Corsaletti croit savoir que l’architecture ouverte mise en place il y a 20 ans aux Pays-Bas est amenée à prendre la forme d’une architecture guidée. « Il est quasiment impossible d’opérer une architecture entièrement ouverte, car il faut sélectionner et suivre des milliers de fonds », soulève-t-il.
Il pourra faire appel à la vaste infrastructure d’Allfunds pour le lancement de la plateforme de conseils B2B. Cette plateforme de distribution de fonds en Espagne créée en 2000 est devenue une entreprise wealthtech qui propose un large éventail de services dans le domaine des données et de l’analyse, du traitement et de l’exécution, des instruments de portefeuille et de reporting, de la recherche et des solutions de régulation.
Un acteur mondial
Allfunds détient aujourd’hui plus de 620 milliards d’euros sous gestion et propose 90 000 fonds et produits à plus de 1 700 gestionnaires. La plateforme est active dans 12 pays et compte des clients dans 51 pays ainsi qu’un réseau de 700 distributeurs.
Bien qu’elle ne soit pas active localement aux Pays-Bas et en Belgique, elle entretient néanmoins une relation à long terme avec des distributeurs locaux. Allfunds possède en revanche des bureaux au Luxembourg, au Royaume-Uni, en Suisse, en Scandinavie et dans le Sud de l’Europe, ainsi qu’en Amérique du Sud, au Moyen-Orient et en Asie. Elle ambitionne d’ouvrir un bureau à Paris prochainement.
En 2018, elle a repris l’entreprise fintech espagnole Finametrix, avant de lancer «Allfunds Connect», qui permet l’onboarding digital vers la plateforme Allfunds, l’analyse de données et l’accès à plus de 180 000 fonds complets. Juan De Palacios estime qu’un véritable écosystème digital, qui réunit gestionnaires de fonds et distributeurs, a ainsi été créé.
En 2019, Allfunds a participé à plusieurs autres fusions et acquisitions, dont le Nordic Fund Market du Nasdaq et Credit Suisse InvestLab. En échange, la banque Suisse détient à présent une participation minoritaire dans Allfunds. Fin 2019, Allfunds annonçait également une convention avec BNP Paribas pour le transfert de ses activités Banca Corrispondente à Allfunds et la gestion de contrats de distribution de fonds d’investissement de tiers. En attente de l’approbation des superviseurs, la convention sera signée au troisième trimestre 2020.