BLI - Banque de Luxembourg Investments (BLI) et Funds For Good ont présenté deux nouveaux fonds d’impact : FFG European Impact Equities et FFG American Impact Equities. Ces fonds sont classés article 9 selon la réglementation Sustainable Financial Disclosure Regulation (SFDR).
Les fonds font partie de la SICAV luxembourgeoise de FFG, lancée fin 2016. Le prospectus indique que les fonds investissent au moins 10 % dans des objectifs de durabilité, en ciblant les entreprises dont au moins 5 % du chiffre d’affaires est lié aux Objectifs de développement durable (ODD) des Nations Unies. Un minimum de 20 % du portefeuille est aligné sur les ODD.
Le rapport semestriel de FFG indique que le fonds FFG European Impact Equities détenait fin juin 20 millions d’euros d’actifs, répartis entre une trentaine d’entreprises. L’investissement le plus important, 4,57 %, était dans GEA Group, un géant industriel allemand actif dans le secteur de l’alimentation et des boissons. Un tiers du portefeuille était investi dans le secteur industriel.
Le fonds FFG American Impact Equities affichait fin juin une valeur de 23 millions d’euros, dont 40 % étaient investis dans le secteur industriel et 30 % dans le secteur de la santé.
L’objectif des fonds est double : d’une part, des investissements durables réalisés par les équipes de BLI, et d’autre part, des activités d’impact local développées par Funds For Good Impact.
« Notre intention était de développer une méthodologie de gestion intégrant la durabilité et la génération d’impact au cœur des portefeuilles. Nous collaborons avec FFG depuis presque dix ans et les avoir à nos côtés pour ce nouveau projet nous a semblé une évidence », déclare Fanny Nosetti-Perrot, CEO de BLI, dans un communiqué de presse.
Funds For Good, qui possède des bureaux à Bruxelles et au Luxembourg, se présente comme une société d’investissement d’impact à but lucratif. Elle indique sur son site web avoir l’intention de reverser la moitié de ses bénéfices et une partie de ses revenus (10 à 20 %) à des projets liés aux Objectifs de développement durable.
Nicolas Crochet, co-CEO et fondateur de Funds For Good, indique que BLI a été la première société ayant cru en leur modèle. « Malgré de nettes avancées dans les pratiques liées à l’investissement durable, de nombreuses questions restent ouvertes quant à la tangibilité de certains produits d’investissement. C’est donc naturellement que nous avons décidé de mettre nos forces en commun afin de créer ensemble ces solutions d’investissement », déclare Nicolas Crochet.
La méthodologie d’investissement repose sur l’approche du Business-Like Investing de BLI, liée aux Objectifs de développement durable (ODD).
« Nous avons développé une approche reposant sur le triptyque ‘ Impact, Qualité, Valorisation ’, déclare Tom Michels, gérant du fonds FFG European Impact Equities. Nous nous concentrons sur les entreprises qui contribuent à la réalisation des ODD, en couvrant tant les préoccupations sociales qu’environnementales. »
Michels, qui a rejoint BLI en 2014 après ses études à Lausanne, gérait précédemment le fonds BL European Small & Mid Caps.
Le fonds FFG American Impact Equities est géré par Luc Bauler et Julien Jonas. Bauler, qui a rejoint BLI en 1996, gérait précédemment les fonds BL Equities et BL Global Flexible. Julien Jonas, qui a rejoint BLI en 2017, était précédemment responsable de la stratégie ISR.
Le prospectus de la SICAV de FFG de juin 2023 fait également référence à plusieurs fonds classés article 8 selon la réglementation SFDR. Fin juin, la valeur totale du portefeuille de SICAV de FFG s’élevait à 428 millions d’euros, en baisse de 6 millions d’euros par rapport à la fin de l’année 2022.
FFG a nommé Waystone comme gestionnaire de ses compartiments de SICAV. Les autres gestionnaires incluent notamment Acadian Asset Management et Capricorn Partners.