Delen Private Bank réorganise ses activités concernant la gestion déléguée de portefeuille, l’administration de fonds et les services de conservation au sein du groupe. La banque vise une plus grande efficacité et une meilleure gouvernance.
Mis en place dans l’ombre ces derniers mois, le Projet Horizon vise à « simplifier la structure du groupe Delen et à centraliser certaines fonctions clés », comme l’indiquent les documents juridiques et les communications aux investisseurs.
Les réorganisations entre les entités belge et luxembourgeoise ont pour but de rationaliser la structure du groupe et d’optimiser son efficacité opérationnelle, afin de limiter la hausse des coûts liés à l’informatique, à la conformité et à la gestion des risques. Si la plupart des clients ne devraient pas s’en apercevoir, en interne, ces changements entraînent de nombreuses modifications juridiques et des transferts de systèmes informatiques.
Par ailleurs, et c’est un point important, certains interlocuteurs des autorités de régulation belge et luxembourgeoise sont également amenés à évoluer. La banque privée anversoise qualifie la répartition actuelle des tâches de « sous-optimale », soulignant que la « complexité accrue » complique le contrôle prudentiel. La nouvelle organisation, articulée autour d’entités spécialisées, vise à faciliter la surveillance par les régulateurs.
Un rôle accru pour le Luxembourg
Le changement le plus significatif est la disparition progressive de Capfi Delen Asset Management, ou Cadelam. Cette division transfère ses activités d’administration de fonds et de gestion des risques à une succursale belge de la société de gestion luxembourgeoise Cadelux, ne conservant que la gestion déléguée de portefeuilles d’investissement. Cadelam cesse également ses services de gestion de fonds tiers.
Cadelam fusionnera prochainement avec sa maison mère, Delen Private Bank. « Grâce à cette fusion, la gestion déléguée de portefeuille sera centralisée chez Delen Private Bank », indique le groupe anversois. La fusion prendra ses effets sur le plan juridique le 4 mai.
Des notifications récentes indiquent que Delen Private Bank deviendra, à compter du 1er mai, le gestionnaire de portefeuille officiel des Sicav luxembourgeoises Hermes Universal et Universal Invest, en remplacement de Cadelam.
Le Luxembourg jouera également un rôle plus important d’une autre manière. Les activités de banque dépositaire pour les OPC belges (fonds d’investissement) sont transférées à une succursale belge de Delen Private Bank Luxembourg. Cette entité deviendra ainsi le nouveau dépositaire et sera responsable des services financiers, tels que les distributions aux investisseurs et l’émission ou le rachat de parts.
Plusieurs fonds d’épargne-pension examineront les conséquences de ces changements lors de leurs assemblées générales dans les prochains jours. Le fonds de pension Hermes, distribué par la Bank Delen et sa banque sœur, la Banque Van Breda, adoptera naturellement la nouvelle structure, qui entrera en vigueur le 4 mai.
Le VDK Pension Fund, filiale de la banque d’épargne gantoise VDK, indique qu’après le retrait de Cadelam pour cause de défaillance, elle prévoit de nommer un nouveau gestionnaire dans le courant de l’année pour reprendre ses fonctions. À noter que la gestion du portefeuille d’investissement de ce fonds d’épargne-pension n’est pas assurée par Cadelam, mais par DPAM.
Fini les doublons
Avec le projet Horizon, Delen entend mettre un terme définitif aux doublons de tâches qui se sont accumulés au fil des ans. « La structure actuelle du groupe est le fruit de nombreuses acquisitions, de l’évolution de la réglementation applicable aux fonds d’investissement et du développement des activités au cours des deux dernières décennies. Des activités similaires sont actuellement menées par différentes entités », explique la banque.