Easyvest : « Nous sommes la bête noire des gestionnaires actifs »

En optant résolument pour des produits passifs et des algorithmes basés sur les théories de Markowitz et Sharpe, Easyvest ouvre la voie. « Nous voulons être la bête noire des gestionnaires de fonds actifs. »

C’est ce que déclare Matthieu Remy (photo), CEO et cofondateur de la société de gestion d’actifs bruxelloise, laquelle est également courtier en services d’assurance et spécialisée dans les produits d’épargne-pension tels que PLCI, EIP et autres. Fondée en 2016, la société gère 85 millions d’euros.

« Nous nous positionnons sur le marché entre les grandes banques et les banques privées. Nos clients sont souvent de jeunes professionnels qui épargnent pour se constituer un patrimoine et ne peuvent pas encore se tourner vers les banques privées. Chez nous, le patrimoine typique s’élève entre 50 000 et 500 000 euros. Les personnes qui ont déjà pris leur pension peuvent également s’adresser à nous. Il s’agit souvent de clients des banques privées traditionnelles qui recherchent une approche nouvelle de leur épargne. Bien souvent, ces personnes sont mises de côté par ces acteurs traditionnels, car elles impliquent trop d’administration. »

Hybride

Easyvest déclare vouloir combiner le meilleur des deux mondes : une gestion robotisée basée sur des algorithmes d’une part, et une approche fortement humaine d’autre part, qui se traduit selon Rémy par un service proche et hautement personnalisé. « Nous consacrons beaucoup de travail humain à la structuration du patrimoine: le compte doit-il être établi en indivision, ou via un partenariat ou un contrat d’assurance ? Mais la gestion proprement dite est entièrement automatisée. Il s’agit à mon avis d’une excellente combinaison d’humain et de technique. Pour les décisions financières importantes, nous sommes également à la disposition de nos clients 24 heures sur 24 et 7 jours sur 7. Dans une banque privée, les patrimoines plus modestes peuvent oublier ça ! »

La philosophie d’investissement est basée sur le concept de l’efficience des marchés financiers. Selon Rémy, il s’agit d’un investissement imbattable à long terme. « Il y a environ 9000 actions cotées qui comptent. Après frais, un investissement en actions mondiales rapporte 7 % par an, avec une volatilité comprise entre -45 % et +52 %. La diversification est imbattable et se base sur les prix Nobel Markowitz et Sharpe, qui en ont jeté les bases dans les années 50 et 60. Sharpe a affiné ces éclairages en ajoutant des investissements sans risque tels que les Bunds, qui réduisent la volatilité du portefeuille global et améliorent par conséquent le ratio de Sharpe. »

Profils

Easyvest propose dix profils d’investissement pour les personnes qui épargnent en vue de leur pension, allant de particulièrement défensif (Branche 21 et liquidités) à particulièrement dynamique, avec une forte pondération en actions. Les perspectives sont également basées sur l’âge du client, dans le cadre d’une approche par date cible ou par phase de la vie ; les pondérations des actions sont donc réduites à mesure que l’investisseur vieillit. En revanche, si vous désirez acheter une maison dans les cinq ans et que vous avez économisé 100 000 euros, nous vous suggérerons plutôt un portefeuille medium », explique Rémy.

Marché belge

Remy positionne Easyvest en tant que challenger des banques traditionnelles et des banques privées. Selon Remy, de nombreux clients sont laissés pour compte : ils n’ont pas suffisamment d’actifs pour une banque privée traditionnelle, mais ne reçoivent pas suffisamment de soutien de la part de leur agence bancaire locale. « Sur la base de nos études, nous avons surperformé tous nos pairs belges de 2 % depuis notre création en 2015. À cette fin, nous utilisons uniquement des ETF. Nous ne croyons pas qu’il faut battre le marché boursier et nous appuyons uniquement sur la littérature académique, qui est on ne peut plus claire. »

Remy précise qu’une grande partie des fonds gérés activement ne créent pas une valeur ajoutée suffisante. « Les frais plus élevés qu’ils facturent sont probablement investis dans un environnement agréable pour le client, comme des événements de golf, des restaurants et des dîners. C’est au client de décider s’il trouve que ça en vaut la peine.

Chez nous, les clients paient un forfait de 1 % en dessous de 25 000 euros, et de jusqu’à 0,5 % pour les montants supérieurs à 25 000 euros, tous frais compris. Enfin, nos solutions permettent également de structurer les solutions d’épargne-pension Engagements Individuels de Pension et PLCI. C’est là que nous sommes vraiment uniques sur le marché », conclut Rémy.