L’inflation élevée, qui s’établit déjà à 10 % sur base annuelle en Belgique et se répercute sur les prix des denrées alimentaires, érode considérablement le pouvoir d’achat des dépôts. « L’épargne sur les ‘livrets d’épargne’ est liée à un coût d’opportunité. »
C’est ce que déclare l’EFAMA (European and Fund Asset Management Association). Le rapport montre que « placer une quantité excessive d’argent sur des comptes d’épargne est préjudiciable au pouvoir d’achat de l’épargne ».
L’EFAMA conseille également aux États membres de l’Union européenne d’encourager les personnes à investir une partie de leur épargne excédentaire dans des produits de pension personnels, soit via un versement unique, soit en transférant progressivement l’argent du compte d’épargne vers ce type de produits. « Afin d’inciter les gens à agir rapidement, l’avantage fiscal doit être de courte durée et peut s’inscrire dans le cadre d’une campagne de sensibilisation à ce coût d’opportunité. »
Chiffres
Le rapport de l’EFAMA montre que la part moyenne des dépôts bancaires dans le patrimoine financier des ménages européens est passée de 37 % fin 2016 à 38,3 % fin 2021.
Bien que la part des dépôts ait diminué dans 16 pays européens au cours de la période 2017-2021, elle reste très élevée dans ce groupe de 16 pays (55 % en moyenne).
Le pouvoir d’achat des dépôts bancaires détenus par les ménages européens fin 2016 devrait être inférieur de 1412 milliards d’euros, soit 13,7 %, d’ici fin 2022.
Au cours de cette période, la perte moyenne de pouvoir d’achat s’élèvera à 2779 euros par ménage.
Le patrimoine financier des ménages européens aurait pu être supérieur de 711 milliards d’euros fin 2022 s’ils avaient réduit la part des dépôts dans leur patrimoine financier à 25 % fin 2016 et investi l’excédent qui en résulte à parts égales dans des fonds obligataires et actions OPCVM.
Si ce transfert de portefeuille avait eu lieu fin 2001, ce montant aurait été de 1505 milliards d’euros, malgré les krachs boursiers de 2002 et 2008.
Diversification
L’EFAMA affirme également que le patrimoine des ménages européens n’est pas suffisamment diversifié.
Selon l’organisation, le problème de l’inflation élevée actuelle et de la baisse des taux d’intérêt peut être transformé en opportunité – augmenter le rendement potentiel de l’épargne des ménages en promouvant plus activement le produit paneuropéen d’épargne-retraite individuelle (PEPP).
Le rapport complet peut être téléchargé ici .