Warren, un acteur nouveau dans le domaine des pensions professionnelles, a obtenu une licence pour un fonds de pension multi-employeurs. « Nous sommes la première start-up à avoir réussi cela en un temps record », se réjouit Cedric De Vleeschauwer, CEO de l’entreprise.
Warren est l’un des nouveaux venus sur la scène technologique florissante de Gand, avec à son bord d’anciens employés de Showpad, KBC et Silverfin, entre autres. La start-up, qui compte 15 employés, a réussi à lever 3 millions d’euros d’argent frais lors d’un tour d’investissement de pre-seed en mars dernier, avec Motive Ventures (de l’entrepreneur fintech Rob Heyvaert) en tête.
Permettre de se constituer un patrimoine
La jeune pousse espère déclencher une révolution numérique dans les pensions d’entreprise en développant des produits financiers alternatifs à l’assurance de groupe traditionnelle et en guidant individuellement les employés de l’entreprise cliente dans la constitution de leur patrimoine.
« Cela se fait par le biais d’informations personnalisées, d’un coaching et d’une éducation financière pilotés par l’IA, et d’un accès direct à des experts. Permettre aux collaborateurs de se constituer un patrimoine devient ainsi la nouvelle norme en matière d’avantages sociaux pour les employés », indique la plateforme. Warren juge désuète la pratique actuelle de nombreuses entreprises, où l’interaction avec les employés se limite à une fiche d’information annuelle souvent très succincte sur la police d’assurance collective.
L’un des outils de cette ambitieuse start-up sera le Warren Pension Fund OFP (organisme de financement des pensions), récemment créé, qui a reçu le mois dernier la reconnaissance officielle du régulateur FSMA en tant qu’institution de retraite professionnelle (IRP).
Il s’agit d’un fonds de pension multi-employeurs, qui permet à Warren de gérer les régimes de pension de plusieurs entreprises. Un tel fonds multi-employeurs fonctionne avec des compartiments administrativement séparés pour chaque entreprise cotisante. « Il n’y a pas de solidarité entre les différents compartiments », souligne l’acte constitutif.
Warren n’est pas le seul acteur de la fintech à voir du potentiel dans ce format. Le robot-conseiller belge Easyvest a également lancé un fonds de pension multi-employeurs à la fin de l’année dernière. Cette approche est utile pour les petites et moyennes entreprises qui n’ont pas les moyens de créer leur propre fonds de pension.
Deuxième pilier de pension
« Un fonds de pension est, fondamentalement, le meilleur véhicule pour développer le deuxième pilier des pensions en Belgique », estime M. De Vleeschauwer. « Les pays nordiques, les Pays-Bas, et d’autres pays ont tous créé d’énormes fonds de pension pour continuer à financer les retraites. En Belgique, le deuxième pilier est en mauvais état. »
Le deuxième pilier est la pension complémentaire par le travail, qui s’ajoute au premier pilier (la pension légale) et éventuellement au troisième pilier (l’épargne-pension individuelle). La gestion d’un régime de retraite complémentaire doit être obligatoirement confiée à une institution de retraite. Il peut s’agir d’un assureur ou d’un fonds de pension.
Les chiffres de l’autorité de régulation FSMA montrent que les assureurs dominent, gérant environ quatre cinquièmes des réserves de retraite, contre un cinquième pour les fonds de pension. Environ 87 % des réserves de retraite gérées par les assureurs, soit 76,8 milliards d’euros, sont placées dans un produit d’assurance à revenu fixe (branche 21). Warren – qui doit son nom au légendaire investisseur Warren Buffett – estime que l’on passe à côté d’opportunités boursières lorsqu’il s’agit de constituer un patrimoine pour le personnel tout au long de sa carrière.
Le CEO de Warren se réfère aux calculs du professeur Steven Vanduffel (VUB), qui est également administrateur indépendant chez Warren, et du consultant Jeroen Kerkhof. Tous deux estiment que les fonds de retraite investis dans de tels produits à taux fixes sont beaucoup trop importants. Si le rendement est garanti, il n’en est pas moins maigre. Selon leur calcul conservateur – 1 point de pourcentage de rendement supplémentaire par an grâce aux fonds de pension – le montant du capital de retraite accumulé sera facilement 25 % supérieur sur quarante ans.