Investissement

Les actifs des ETF thématiques européens ont atteint le chiffre record de 52 milliards d’euros, soit le niveau le plus élevé depuis la « bulle généralisée » de l’après-Covid. Si un nombre record de fonds thématiques a été fermé en 2024, la catégorie fait son retour cette année, en exploitant l’engouement pour les thèmes de la défense et de l’IA.

Le secteur européen des fonds d’investissement entre dans une nouvelle phase de sa longue bataille pour la réduction des frais. La dernière European Fund Fee Study de Morningstar montre que les baisses les plus importantes sont derrière nous, mais que de nouvelles forces modifient à nouveau les règles du jeu.

Top Tier Access lance un fonds de fonds axé exclusivement sur les petites et moyennes entreprises familiales en Europe. L’acteur belge du capital-investissement espère lever plus de 50 millions d’euros.

Les gestionnaires de fonds de capital-investissement ont connu un premier semestre particulièrement difficile, avec un nombre d’opérations nettement inférieur et beaucoup moins d’argent frais. Notre question du mois pour notre panel Parlons marché est donc : comment les investisseurs doivent-ils faire face aux problèmes actuels de liquidité dans cette classe d’actifs ?

Sofina, la holding cotée en Bourse de la famille Boël, a surpris avec l’annonce d’une augmentation de capital de 545 millions d’euros au maximum. Le géant de l’investissement confirme la rigidité du marché du capital-investissement : les sorties de capital d’entreprises privées peuvent être longues, ce qui réduit la liquidité dans l’ensemble de l’écosystème.

Les obligations d’État des pays qui obtiennent des résultats élevés dans le cadre des Objectifs de développement durable des Nations Unies ont légèrement surperformé l’indice des obligations mondiales pondéré selon la capitalisation boursière au cours des trois dernières années.

Pour la première fois en cinq ans, le nombre de fonds d’investissement portant le label Towards Sustainability est en baisse. Que se passe-t-il ?

Les actifs mondiaux investis dans les ETF et ETC sur l’or ont plus que doublé en deux ans, passant de près de 200 milliards de dollars à 439 milliards de dollars. « Dans le contexte actuel de la hausse de l’or, ces instruments ont bénéficié du momentum. »

Alors que l’inflation oscille obstinément autour de 3 %, les investisseurs craignent que la Fed ne flirte avec un scénario de « stagflation-lite » : une économie qui ralentit, mais dont les prix refusent de bouger.

Les fonds de pension représentent un réservoir stratégique pour financer l’innovation et la transition climatique en Europe. Malgré des actifs estimés entre 2700 et 3550 milliards d’euros, leur exposition au capital-risque reste marginale : à peine moins de 0,1 % des portefeuilles, selon l’étude publiée par European Women in VC, Pensions for Purpose et Venture Connections.