Quatre acteurs du monde des family offices ont lancé jeudi la Belgian Family Office Association (BFOA), qui a pour ambition de devenir la référence du secteur, avec sa propre charte de valeurs.
Lors d’une conférence de presse à Bruxelles jeudi, les quatre initiateurs de l’association belge des family offices, soit Intuitae, Family Partners, Yours Advisory et BNP Paribas Fortis, ont présenté leurs quatre priorités : devenir la plateforme de référence du secteur, promouvoir le métier de family officer, partager les meilleures pratiques et organiser des formations.
« Nous souhaitons réunir tous les family offices et services connexes qui adhèrent à une éthique et un code de conduite communs », explique Thomas Descours, du family office bruxellois Intuitae, qui présidera la nouvelle association sectorielle. Il espère que l’adhésion à la BFOA pourra devenir un label de qualité pour le secteur. L’organisation à but non lucratif souligne qu’elle n’a aucune intention commerciale.
Cowboys
Actuellement, n’importe quel conseiller peut se faire passer pour un family office, certains cowboys étant moins neutres commercialement que la famille conseillée pourrait le penser en acceptant des commissions de parties financières amies.
Selon Diego de Potter de Family Partners, vice-président de la BFOA, l’indépendance est précisément le critère qui distingue un family office des autres conseillers financiers.
« Vous pouvez nous comparer à un chef d’orchestre, à un médecin généraliste ou au directeur financier d’une entreprise familiale. Lorsque nous aidons les familles à gérer leur patrimoine, nous devons être totalement objectifs. Il se peut donc que nous n’ayons aucun intérêt commercial à choisir un produit financier particulier. »
Claude Decorte, co-fondateur de la BFOA, Head of family office chez BNP Paribas Fortis, souligne que son service fonctionne également selon ces principes. « Il y a une muraille de Chine entre le family office et la banque. Nous pouvons donc également bénéficier des services d’autres banques. »
La charte de la BFOA exige qu’un family office soit totalement transparent en matière de rémunération. « Il ne devrait pas y avoir de rétrocessions, de commissions ou d’autres frais commerciaux », précise Hélène Samain de Yours Advisory. Les honoraires d’un family office correspondent généralement soit à un pourcentage des actifs sous gestion, soit à une somme forfaitaire.
Environ 150 acteurs
Tout indique que les family offices constituent un marché en pleine croissance en Belgique. Mais comme il y a peu de réglementation, il n’existe pas de chiffres précis. Dans les enquêtes de BNP Paribas Fortis, environ 50 acteurs se qualifient de multi-family office, tandis qu’environ 100 acteurs s’identifient comme single-family office.
Cependant, M. Descours estime que le nombre de multi-family offices qui se conforment actuellement au code de conduite de la BFOA n’est que de 10 à 20.
Les quatre organisations fondatrices sont actuellement les seuls membres de l’organisation. Il faudra probablement attendre septembre pour voir si la nouvelle organisation faîtière prend de l’ampleur. La BFOA sera ensuite officiellement inaugurée lors d’un événement sectoriel.
Un marché qui pèse 40 milliards d’euros
Les family offices belges gèrent environ 40 milliards d’euros, mais tous les family offices ne se valent pas. La BFOA distingue trois types :
1. Single-family office (SFO) : travaille exclusivement pour une famille afin de protéger et de faire fructifier le patrimoine familial, faisant souvent appel à des conseillers externes.
2. Multi-family office (MFO) : aide plusieurs familles fortunées, parfois des dizaines, qui recherchent des économies d’échelle grâce au partage des coûts.
3. Verbonden multi-family banking : un multi-family office affilié à un groupe bancaire ou financier, qui peut s’appuyer sur l’expertise du groupe parent.