Quintet Private Bank a de nouveau dégagé des bénéfices l’an dernier. La banque luxembourgeoise a maintenu ses résultats à niveau grâce à une réduction des coûts, à une augmentation des actifs des clients ainsi qu’à l’exécution rigoureuse de son plan stratégique à long terme.
Parallèlement, le modèle de revenus de Quintet est sous pression. La banque, qui opère sous des marques telles qu’Insingergilissen (Pays-Bas) et Puilaetco (Belgique), est confrontée à une érosion des marges d’intérêt, à une forte concurrence ainsi qu’à la difficulté de croître sur un marché européen fragmenté.
Revenus en baisse, mais bénéfice en hausse
Le bénéfice net s’est établi à 68 millions d’euros, en progression de 45 % par rapport à l’année précédente. Cette hausse s’explique principalement par la réduction des dépenses, la diminution des amortissements et de bons résultats d’investissement. Quintet est ainsi rentable pour la troisième année de suite.
Les revenus, en revanche, ont reculé. Les revenus totaux ont diminué de plus de 5 %, pour s’établir à 571,8 millions d’euros. Selon la banque, ce recul s’explique par la baisse des revenus d’intérêts, une tendance observée dans l’ensemble du secteur depuis le pic de 2023.
Les dépenses ont été ramenées à 495 millions d’euros. L’encours total des clients est passé de 92 à 100,6 milliards d’euros. Selon un porte-parole, cette croissance résulte à la fois de l’arrivée de nouveaux clients et de l’augmentation des actifs confiés par la clientèle existante, tant au niveau de la banque privée qu’en conservation d’actifs institutionnels.
Nouveaux clients et résultats des fonds
« Nous avons enregistré un afflux significatif de nouveaux capitaux , a indiqué le porte-parole à Investment Officer. Nous avons gagné de nouveaux clients et les clients existants ont augmenté leurs investissements. » La banque n’a pas communiqué de chiffres précis.
Les fonds d’investissement Rivertree de la banque ont enregistré un rendement de 9,5 % en 2024, un niveau nettement supérieur à la moyenne des fonds comparables. Sur les cinq dernières années, ces fonds ont surperformé la concurrence lors de quatre exercices.
En outre, Quintet a renforcé sa collaboration avec le gestionnaire d’actifs Blackrock. Plusieurs nouveaux fonds ont été lancés et un mandat durable développé conjointement a été lancé sous le nom de Future+.
La stratégie de la banque, définie fin 2022, reste inchangée. « Nous continuons à en assurer l’exécution rigoureuse », a déclaré le porte-parole. « Trois années consécutives de croissance des bénéfices en témoignent. » Quintet se trouve désormais dans la deuxième phase de son plan quinquennal, axé sur l’efficacité et les économies d’échelle en Europe.
Un nouveau président pour le conseil d’administration
Marco Mazzucchelli reste, pour l’heure, président par intérim du conseil d’administration. Il est membre du conseil d’administration depuis plusieurs années et préside le comité des risques. La banque a confirmé qu’un successeur avait été désigné, mais ne dévoilera son nom que prochainement.
Quintet est détenue par Precision Capital, un fonds d’investissement luxembourgeois contrôlé par des membres de la famille royale qatarie Al-Thani. Selon la banque, l’actionnaire continue de soutenir pleinement les plans de croissance.