Les entrées nettes dans les ETF thématiques ont atteint un niveau record en 2020. Grâce à la collecte record de 9,5 milliards d’euros, les actifs sous gestion dans cette catégorie d’investissement ont triplé l’année dernière pour atteindre 22,7 milliards d’euros, également un record.
C’est ce qui ressort de l’European Thematic Roundup 2020 de Morningstar. Selon la publication de l’agrégateur de données, plus de la moitié des souscriptions nettes ont bénéficié aux fonds thématiques Transition énergétique ou Connectivité.
Kenneth Lamont, analyste chez Morningstar, considère que la volatilité perturbatrice des marchés pétroliers conduit les investisseurs à rechercher des alternatives du côté de l’énergie. « Le résultat des élections américaines ainsi que d’autres développements politiques pro-environnementaux dans le monde ont également été favorables. »
Quoi qu’il en soit, les ETF thématiques ont été « l’un des grands gagnants de 2020 », estime Lamont. Selon l’étude, 33 des 36 ETF thématiques cotés en Europe ont surperformé l’indice MSCI World cette année-là. « Et la plupart avec une belle avance », a déclaré Morningstar, indiquant des rendements tels que 120 % pour l’iShares Global Clean Energy ETF et 92 % pour le WisdomTree Cloud Computing ETF. Morningstar : « Même les ETF thématiques les moins performants ont obtenu un rendement positif. »
Bien entendu, ce type de rendement jubilatoire comporte également des risques. Morningstar cite à titre d’exemple les rendements passés du L&G ROBO Global Robotics and Automation EFT. Celui-ci avait d’abord perdu 16 % en 2018, avant de regagner 32 % un an plus tard. Lorsqu’ils sélectionnent des ETF thématiques, les investisseurs doivent être sur leurs gardes et regarder au-delà de rendements époustouflants à court terme. »
Le nombre record de 17 ETF thématiques lancés en 2020, alors qu’aucun n’a été fermé, prouve que de nombreux prestataires ont cherché à tirer parti de l’enthousiasme suscité par les trackers thématiques. Selon Morningstar, le spécialiste américain des ETF Global X, qui gère plus de 17 milliards d’euros, est un nouveau fournisseur notable. « Les premiers lancements européens couvrent les jeux vidéo et l’eSport, la télémédecine et la santé numérique. D’autres devraient suivre. »