Ces dernières semaines, des rapports ont fait état d’une possible ruée sur les banques, ce qui, à première vue, semble tout à fait illogique. D’autant plus qu’il existe des garanties pour les contribuables. Après tout, le gouvernement et le secteur financier ont tiré les leçons de la crise du crédit. Pourtant, quelque chose ne va pas.
Alors que les hausses de taux d’intérêt avaient d’abord été accueillies dans la liesse, c’est maintenant la peur qui l’emporte. Tant que les taux d’intérêt sur les prêts aux entreprises et aux consommateurs augmentaient plus rapidement que les taux d’intérêt sur l’épargne, les profits du secteur financier étaient assurés. Ce qui est rassurant, c’est que ceux que l’on appelle les preneurs de risques sont assis sur leur épargne depuis des années et que les détenteurs d’obligations sont déjà complètement hors jeu en tant que risque pour la liquidité.
Le facteur que les garanties et tous les systèmes de prévision rationnels et sophistiqués ne prennent pas en compte est le comportement financier humain. Pour comprendre comment et pourquoi des décisions financières irrationnelles sont prises, il faut retourner en classe de biologie.
Le radar de détection du danger fonctionne à plein régime
Notre cerveau primitif possède un radar interne qui scrute l’environnement à la recherche de dangers. Ce radar est constamment à l’affût des menaces, il est extrêmement bien réglé et équipé de manière primitive. Un danger ordinaire ou minime n’existe pas. Tout ce que le cerveau primitif ne connaît pas est un danger de mort.
Même les choses qu’il a déjà repérées sont considérées comme des menaces potentielles. Outre le fait que le niveau de menace ajusté diffère d’une personne à l’autre, tout changement de situation fait automatiquement passer le radar à un niveau de menace plus élevé. Le cerveau primitif de la personne la plus pondérée peut tout simplement passer à un état de danger de mort aigu.
La sécurité avant tout
Le radar de danger transmet le niveau de menace à une autre partie du cerveau primaire. Cette partie abrite un centre d’évaluation et de réaction à un niveau inconscient. Cette division remonte à la préhistoire. Ce centre d’évaluation et de réaction a pour mission de nous protéger. Tout changement dans le monde extérieur augmente le niveau de menace. Le centre d’évaluation et de réaction inconscient n’a qu’un seul objectif : nous mettre en sécurité. Ses actions visent donc à réduire immédiatement le niveau de menace et à soulager le stress causé par les alarmes radar de danger. Cette partie de notre cerveau est responsable des pulsions instinctives. La base de ces pulsions est la fuite, le combat ou l’immobilisation.
Réponse biologique
Le centre de réaction et la production accrue d’hormones de stress, dont la fonction est de rendre l’action rapide et efficace, ne sont pas efficaces. Cela a pour effet de maintenir le radar du danger à son niveau le plus élevé, créant ainsi un cercle vicieux. L’équilibre se perd.
Pourquoi le fait d’expliquer que ce n’est pas grave n’aide-t-il pas ? C’est comme si vous montiez dans une voiture et que vous vouliez conduire alors que le moteur est éteint. Bien sûr, une partie de notre cerveau est responsable des aspects avancés tels que les émotions sociales, la logique et la mise en perspective. Mais cela demande beaucoup d’énergie. En période de préparation suprême, cette partie du cerveau est pour ainsi dire éteinte et ne participe plus. Vous pouvez donc expliquer jusqu’à ce que vous pesiez un gramme.
Pas Tiktok mais Tiktak
Alors que le gouvernement semble surtout préoccupé par le fait que Tiktok est contrôlé par le gouvernement chinois et qu’il influence notre comportement, le véritable danger d’un comportement destructeur se trouve dans notre propre cerveau. Ce comportement est intensifié par la production d’hormones de stress. C’est donc de la biologie pure qui tire la sonnette d’alarme, mais jusqu’à présent, il n’y a pas eu de réveil.
Avec tous les développements techniques, les investisseurs et les épargnants peuvent en fait compromettre la liquidité des institutions financières sur un coup de tête, d’un simple clic de souris. L’éducation financière n’y changera rien. Tout est automatisé et autogéré via l’internet dominé par des «finfluencers», d’anciens moniteurs de sport ou des mères au foyer qui donnent des conseils en matière d’épargne et d’investissement.
Les instructions et les assurances données par le gouvernement, dans lequel la confiance est désormais proche du point de congélation, ne font que se retourner contre lui. Il en va de même pour les conseils et les assurances bien intentionnés du secteur financier. Même lorsque le système de garantie des dépôts s’applique.
Pour comprendre le comportement des consommateurs, le secteur financier et les pouvoirs publics devront se plonger dans les racines du comportement financier et cesser d’aborder ce sujet du point de vue d’un vendeur de voitures. Après tout, nous connaissons tous l’effet de Fred Flinstone dans une voiture.
Anne Abbenes est psychologue financière, formatrice/coach, consultante et chercheuse en comportement financier. Elle est chargée de cours en finance comportementale et en psychologie financière à l’UCLL (KU Leuven Association), entre autres, et directrice du Financial Psychology Institute Europe®. Elle est également médiatrice (judiciaire), négociatrice et arbitre internationale et titulaire d’un master en planification financière.