« En tant que gérants, nous investissons également notre patrimoine familial conformément à la politique que nous recommandons. Ainsi, nos intérêts sont entièrement alignés sur ceux de nos clients », explique Victor Zwart, fondateur et CEO de Wealtheon.
Wealtheon est avant tout une entreprise familiale, axée autour des familles Zwart et Broeckaert. « Nous sommes un gestionnaire de patrimoine indépendant et ne sommes pas affiliés à un grand groupe. Wealtheon est basé à Bruxelles, Waregem et Eindhoven et possède une succursale à Genève. »
Le gestionnaire de patrimoine belgo-néerlandais compte de nombreuses familles d’entrepreneurs en portefeuille. « Il s’agit souvent de clients qui possèdent plusieurs entreprises, qui existent depuis des générations. Nous accompagnons également de nombreux indépendants, artistes et sportifs. En pratique, nous travaillons avec des gestionnaires de patrimoine discrétionnaires. Nous croyons en cette approche. En tant que gestionnaire, vous êtes responsable de la politique, des décisions et des résultats », explique Zwart.
Trois axes stratégiques
De nombreux acteurs ciblent les clients fortunés, ce qui crée une concurrence féroce. Les petits acteurs doivent donc chercher des moyens de se démarquer. « L’automatisation et la numérisation constituent des priorités pour les grands acteurs. Cela conduit à une uniformisation et ne contribue pas à un service personnalisé, c’est pourquoi nous plaçons le client au centre de nos préoccupations. Nous nous démarquons en étant très proches des familles que nous accompagnons. »
Naard Broeckaert, associé, explique que l’entreprise parvient à se différencier de la concurrence de trois manières. « Tout d’abord, le fait que nous soyons nous-mêmes une entreprise familiale séduit les entrepreneurs. Cela crée une compréhension et une connexion. Ensuite, le fait que nous investissons avec et pas seulement pour nos clients est positif. Nos intérêts sont donc vraiment en jeu, ce que peu d’acteurs peuvent encore revendiquer aujourd’hui. Le troisième élément qui nous permet de nous distinguer est le fait que nous sommes une organisation de taille relativement modeste, ce qui réduit la distance avec nos clients. Ceux-ci ont souvent un contact direct avec les décideurs et le management. Chez les grands acteurs, la distance est nettement plus grande et les clients ne bénéficient pas de ce type d’accès au management supérieur. »
Double ADN
Wealtheon opte pour une double approche en matière d’investissement et se concentre à la fois sur la valeur et la croissance. « C’est une combinaison peu fréquente. De nombreux gestionnaires n’adoptent qu’une seule approche. Cette combinaison nous permet de proposer une offre plus large à nos clients », explique Zwart.
Lors de la construction des portefeuilles, l’accent est d’abord mis sur les lignes directes. « La majorité de nos investissements sont effectués dans des lignes individuelles. Nous sélectionnons également quelques fonds d’investissement externes, dans des niches dont nous pensons qu’elles peuvent apporter une valeur ajoutée. Cependant, nous ne gagnons rien sur la vente de ces produits, c’est pourquoi nous sélectionnons uniquement des produits dont nous pensons qu’ils peuvent offrir une valeur ajoutée et améliorer le rendement. Nous ne percevons que les frais de gestion convenus avec le client. Il n’y a donc pas de frais cachés », explique Broeckaert.
Cette approche a des implications pratiques. « Nous avons deux comités d’investissement distincts et des équipes dédiées aux stratégies ‘croissance’ et ‘valeur’. Il n’y a pas de communication entre eux, ce qui leur permet de conserver leur individualité. Les fonds que nous utilisons sont peu courants chez d’autres acteurs. Il s’agit de fonds très spécifiques, avec lesquels nous avons établi un contact depuis longtemps et dont les portefeuilles sont très concentrés. Lorsque les clients font appel à vos services en tant qu’investisseur actif, il est essentiel d’avoir une vision et une politique claires », souligne Zwart.
Talking about my generation
La gestion de patrimoine est associée à une image classique, quelque peu désuète. Tous les acteurs du marché doivent donc s’adapter à la nouvelle génération de jeunes investisseurs. « Nous constatons que la fourniture d’informations de qualité est essentielle pour la jeune génération, c’est pourquoi nous misons sur une communication concise et directe avec le client. La réactivité est également importante, car cette génération est habituée à obtenir des réponses rapidement. De plus, les jeunes ont accès à une foule d’informations, c’est pourquoi il est essentiel de communiquer de manière très transparente et ouverte », conclut Zwart.