Les fonds durables suscitent un engouement croissant. Les investisseurs européens, surtout, ont placé des sommes considérables dans les fonds durables, et les flux restent positifs. Nous vous présentons ici un aperçu des fonds d’actions durables les plus prisés.
Les fonds durables suscitent toujours un engouement considérable. Si les investisseurs d’autres régions du monde s’intéressent aussi de plus en plus à la durabilité, l’Europe joue toujours un rôle de pointe en la matière : c’est sur le Vieux Continent que les investissements dans les fonds durables sont les plus importants, et de loin. a nouvelle collecte de ces fonds gonfle, trimestre après trimestre, nous confirme Ronald van Genderen, analyste chez Morningstar.
Fin septembre 2021, l’univers des fonds durables européens comptait 6147 fonds, pour un encours total de 3431 milliards de dollars. Comme au cours des années précédentes, ce montant va croissant, car les investisseurs placent de plus en plus leur argent dans ce type de produits ; sur le troisième trimestre, les flux à direction des fonds durables ont atteint 108,7 milliards de dollars. À titre de comparaison, les fonds durables aux États-Unis ont bénéficié d’une collecte de 15,7 milliards de dollars sur la même période, ceux d’Asie, de 15,1 milliards de dollars.
En Europe, les fonds d’actions ont affiché une collecte de 55,4 milliards de dollars, soit près de la moitié des flux entrants totaux. Les fonds obligataires ont dû se contenter de moins du tiers de la collecte totale (30,8 milliards de dollars), les fonds mixtes, 20,1 milliards de dollars. En termes de collecte, les fonds d’actions se taillent donc la part du lion, même si les flux à destination des fonds obligataires et mixtes sont loin d’être négligeables.
Pour le top 5 de cette semaine, Ronald van Genderen classe les fonds durables sur la base de leur popularité, à l’aune de l’actif sous gestion total fin octobre 2021. Il établit ensuite un deuxième classement en fonction de la collecte nette entre janvier et fin octobre 2021.
En termes d’encours, la première place revient au fonds Pictet-Global Megatrend, auquel les analystes de Morningstar ont attribué une notation Neutral et qui investit dans douze fonds thématiques de Pictet, avec notamment des stratégies axées sur les énergies propres et l’eau. Pour Ronald van Genderen, « chacune des stratégies sous-jacentes a la même pondération dans le fonds. Il en résulte un portefeuille très diversifié, qui comptait plus de 500 positions fin octobre 2021. Les processus d’investissement des fonds sous-jacents incluent une intégration ESG. Du fait de l’approche thématique, les industries non durables (mines, énergies conventionnelles) n’ont pas leur place en portefeuille. »
En outre, Pictet est également présent dans le top 5 avec trois autres stratégies, dont le Pictet-Global Environmental Opportunities et le Pictet-Water. Le premier, spécialisé dans l’écologie, est géré par un duo expérimenté composé de Gabriel Micheli et de Luciano Diana, avec le soutien de Yi Du, qui adopte un processus solide et structuré, selon Ronald van Genderen : « Le même processus est adopté par tous les fonds thématiques de Pictet. Le fonds est noté Bronze par les analystes de Morningstar. La stratégie Pictet-Water est l’une des plus anciennes de la maison de fonds suisse, et le fonds affiche l’un des plus longs historiques de sa catégorie. Il figure parmi les plus gros fonds spécialisés dans l’eau et est partiellement fermé aux nouveaux flux entrants depuis plusieurs années. »
Pour ce qui est du classement sur la base de la collecte nette entre janvier et fin octobre 2021, c’est Nordea 1 - Global Climate & Environment qui mène le bal. Sur la base de l’encours, il occupait déjà la deuxième place. Pour l’analyste de Morningstar, « c’est la raison pour laquelle Nordea a décidé de fermer le fonds à partir de février 2021. Malgré les limitations, la collecte a toutefois été très importante : près de 3 milliards d’euros cette année. Ce chiffre témoigne de la nette prédilection des investisseurs pour les fonds verts au cours de la période écoulée. C’est aussi la raison pour laquelle le Pictet-Global Environmental Opportunities, mentionné ci-dessus, et le Schroders ISF Global Climate Change Equity ont leur place ici. Ces deux fonds aussi ont été fermés aux nouvelles souscriptions cette année. »
