À New York, l’intelligence artificielle affecte le marché de l’emploi dans le secteur financier. Les experts estiment qu’il s’agit d’un signe avant-coureur de ce qui attend l’Europe.
Un changement discret est en train de s’opérer à New York. Les institutions financières se retirent de la course aux jeunes talents et les postes de débutants disparaissent sans préavis. L’intelligence artificielle (IA) commence à ressembler moins à un outil et davantage à un substitut pour les jeunes professionnels.
« Je vois des réductions de personnel », déclare Michael Schopf, directeur des investissements chez MHS CapInvest, une société de gestion de fonds spécialisée dans l’IA. « De nombreuses entreprises cessent tout simplement de pourvoir les postes vacants. »
Des géants du capital-investissement comme Apollo Global Management et General Atlantic ont suspendu les cycles de recrutement réguliers pour leur promotion d’associés de 2027. Les candidats ont été informés qu’il n’y aurait pas d’entretien cette année. Selon les entreprises, cette pause vise à calmer la surchauffe du processus d’embauche. On demande souvent aux étudiants de s’engager des années à l’avance, ce qui conduit à des décisions hâtives et à des dépenses inutiles.
Mais selon d’autres, différents éléments entrent en ligne de compte. « L’IA peut effectuer des tâches de routine à un coût bien inférieur à celui d’un analyste junior », explique M. Schopf. « Il s’agit souvent de coupes passives. Un analyste s’en va et l’IA prend le relais. Il n’est donc plus nécessaire de trouver un remplaçant. »
Matt Levine, chroniqueur à Bloomberg, s’attend à ce qu’il n’y ait pratiquement plus d’emplois dans le secteur du capital-investissement d’ici deux ans. « La levée de fonds est en difficulté, la question est donc de savoir combien d’accords resteront. Et avant qu’on s’en rende compte, les professionnels débutants seront rendus obsolètes par l’intelligence artificielle. Que se passe-t-il ensuite ? »
Selon les chiffres de la Banque fédérale de réserve de St. Louis, le taux de chômage parmi la génération Z titulaire d’une maîtrise ou d’un diplôme supérieur au premier semestre 2025 était de près de 6 %. Ce chiffre a presque doublé par rapport à l’année précédente, où il était de 3 %, et il est nettement supérieur à la moyenne nationale de 4,1 %. Selon Oxford Economics, l’augmentation est particulièrement visible dans les domaines techniques tels que la finance et l’informatique, précisément les secteurs où l’adoption de l’IA est la plus rapide.
Premiers signaux en Europe
En Europe, la fintech suédoise Klarna a récemment automatisé des centaines de fonctions auparavant exécutées par des humains. Le CEO Sebastian Siemiatkowski a averti que de telles interventions pourraient conduire à une récession si l’économie dans son ensemble ne fournit pas de filet de sécurité aux travailleurs licenciés.
Aux Pays-Bas, ING a récemment annoncé la suppression de 230 postes de direction au sein de l’activité wholesale, après qu’ABN Amro ait déjà déclaré un gel général des recrutements au début de l’année. Les contrats temporaires ne sont pas renouvelés et le recrutement externe est au point mort, indépendamment des performances. Officiellement, il s’agit de réduire les coûts, mais selon Georgina Roesle, coresponsable du département européen de l’IA au sein de l’agence de recrutement internationale Egon Zehnder, l’IA joue certainement un rôle.
« Dans le passé, les analystes passaient leurs premières années à élaborer des modèles, à structurer les données et à résumer les transcriptions », explique-t-elle. « Aujourd’hui, ces tâches ne prennent que quelques minutes, si vous utilisez un modèle de langage bien entraîné. »
« L’IA et les grands modèles de langage peuvent désormais analyser les bilans, les rapports de recherche et même préparer des propositions d’investissement complètes », ajoute M. Schopf. À New York, des liens vers des outils tels que Shortcut.ai, un agent d’IA qui lit les feuilles de calcul, apporte des modifications et explique ses choix dans un anglais compréhensible, circulent parmi les jeunes banquiers. « Ces outils font exactement ce que font les associés des banques d’investissement », déclare un utilisateur.
Le nouvel alpha est le générateur de requêtes
Non seulement les processus de travail changent, mais la logique du recrutement évolue également. « Un bon développeur de requêtes avec une formation financière peut remplacer deux à trois analystes traditionnels », explique M. Schopf. « La rédaction de requêtes efficaces est presque le nouvel alpha. La technologie a d’abord remplacé les travailleurs d’usine, maintenant c’est au tour des cols blancs. »
Pourtant, il s’agit toujours d’une affaire de personnes, affirme Mme Roesle. Le plus gros impact se fait désormais ressentir dans le back-office. « Nous constatons que des services tels que la finance, la conformité, le juridique et la documentation diminuent de plus de 50 %. »
Le front-office, où les transactions sont conclues, est mieux protégé pour l’instant. Il repose sur la confiance, la négociation et le jugement. Un associé d’un gestionnaire d’actifs de taille moyenne à New York, dont le contrat n’a pas été renouvelé au bout de trois ans, explique : « Toutes ces discussions sur les chiffres nécessitent une supervision humaine importante. C’est un secteur qui repose sur les relations. En fin de compte, aussi cynique que cela puisse paraître, ces chiffres sont absurdes. Les gens nouent des relations, concluent des contrats, puis les analystes reconstruisent les chiffres pour qu’ils correspondent aux accords. »
Cet ordre, d’abord l’accord, puis l’analyse, protège pour l’instant de nombreux postes junior dans le domaine de l’investissement. Mais cela ne continuera pas ainsi, pense Mme Roesle. « Les machines sont de plus en plus performantes pour réaliser de bonnes premières ébauches. Cependant, quelqu’un doit encore juger si le résultat est correct. Pour cela, il faut de l’expérience et de la capacité de jugement. »
Cyborgs
Pour les jeunes professionnels, ce changement soulève des questions gênantes. Si l’IA fait le travail de base et que les entreprises s’attendent à une capacité de jugement dès le premier jour, que reste-t-il pour un jeune de 25 ans titulaire d’un diplôme en finance ?
« L’avenir appartient aux cyborgs financiers », affirme M. Schopf. « Des analystes qui pensent comme Warren Buffett, mais travaillent comme des machines ». Son conseil : apprenez la comptabilité, l’évaluation et passez par le programme CFA, mais ajoutez-y la science des données et l’IA. « Cette combinaison de disciplines est en train de devenir une valeur sûre. » Le CFA Institute répond à cette demande en proposant un nouveau certificat spécialisé en données et technologies.
Mais les connaissances techniques ne suffisent pas, d’après Mme Roesle. « Nous entendons de plus en plus souvent dire que les diplômés sont techniquement forts mais qu’ils n’ont pas de bonnes compétences en matière de communication. Si vous ne pouvez pas présenter, discuter ou avoir une conversation, vous ne pourrez pas diriger. Certainement pas dans un secteur qui reste fondé sur les relations. »
Selon elle, les entreprises qui embauchent encore ne recherchent plus des spécialistes unilatéraux. Elles recherchent des personnes qui comprennent le fonctionnement des modèles de langage, qui peuvent construire des outils simples et qui ont un esprit critique à l’égard des résultats de la machine. La curiosité et la capacité d’adaptation sont devenues « aussi importantes que les compétences techniques », selon Mme Roesle.