Met de lancering van Binck Fundcoach wordt het eindelijk mogelijk in Nederland een goed gespreide lange termijn-fondsenportefeuille aan te houden tegen Amerikaanse kosten.
Dat zegt Jean-Paul van Oudheusden, hoofd business management bij Binck, in een een gesprek met Fondsnieuws. Hij is betrokken bij het team dat verantwoordelijk is voor Binck Fundcoach.
Binck kondigde vorige week aan op 16 april het fondsenplatform Binck Fundcoach te lanceren.
Verenigde Staten
‘Ik weet nog goed dat ik tien jaar geleden een artikel las in The Economist waarin stond dat fondsbeleggen voor retailklanten in de Verenigde Staten gemiddeld maar zo’n 25 basispunten meer kostte dan voor institutionele beleggers, terwijl retailklanten in Europa gemiddeld zo’n 1,5 procent betaalden. Dat kwam door de hoge distributievergoedingen die we hier hadden, maar ook doordat beleggen in goedkope indextrackers daar al veel groter was.’
‘Het is van de zotte dat de toezichthouder er hier aan te pas moet komen om de fondskosten omlaag te brengen, maar goed, ik juich het provisieverbod toe. Net als beleggen in trackers. Al toen ik nog bij RBS zat, wilde ik daar iets mee doen. Dat gaan we nu doen.’
Binck Fundcoach rekent een service fee van 15 basispunten. ‘Beleg je bij ons dus straks een portefeuille met trackers met een beheervergoeding van laten we zeggen 20 basispunten, dan ben je met 35 basispunten klaar.’
Apart platform
Binck Fundcoach wordt een eigen platform naast de huidige Binck Basic en Binck Active-accounts, maar klanten krijgen dezelfde inloggegevens. Binnen de bestaande accounts kunnen bij Binck ook beleggingsfondsen worden aangekocht, maar als je daar Vanguard intikt, verschijnt er een lijst met 188 fondsen.
‘Voor veel van onze actieve beleggers is het geen probleem daar het fonds van hun keuze uit te selecteren, maar voor veel anderen wel’, zegt Van Oudheusden.
‘Bovendien is tegenwoordig de hele omgeving ingericht op actieve beleggers. Er knipperen allerlei lampjes gericht op actieve beleggers en er verschijnen nieuwsflashes over de stand van de beurs in Canada en de stock split van Google. Daar zit niet iedereen op te wachten.’
Fair share behalen
‘Daar komt bij dat we ons aanbod willen verbreden. Als online broker hebben wij een leidende positie. Wij zijn groot in aandelen en opties, maar niet in fondsen en ETFs. Ook op dit terrein willen wij een fair share behalen.’
Daar komt bij dat de bank naast transactiekosten die grillig kunnen zijn, op zoek is naar een bron van voorspelbare inkomsten. Alex Vermogensbeheer genereert deze, maar de servicefee van 15 basispunten van Fundcoach ook.
Van Oudheusden: ‘We hebben nu bij Alex en Binck 600 miljoen euro in beleggingsfondsen zitten en daar komt zo’n 400 tot 500 miljoen bij van het van SNS overgenomen Fundcoach. Dat is samen zo’n 1 miljard euro. Dat is een mooi startpunt. ‘
SNS
‘Wij waren al bezig met de voorbereidingen voor ons platform toen SNS voorbij kwam,’ zegt Van Oudheusden. Om de kosten van fondsbeleggen laag te houden, blijft volume belangrijk, motiveert Van Oudheusden de overname.
Het platform zelf wordt niet overgenomen, alleen de klanten. Vanaf 1 juni zullen de klanten van SNS Fundcoach die dat willen, op het nieuwe platform worden overgezet.
Voor de infrastructuur zelf wordt voortgeborduurd op de infrastructuur van Alex Fondsbeleggen, de fondsensupermarkt die Alex in 2010 lanceerde, maar die nooit echt een succes is geworden. ‘We hebben hem hier en daar wat afgestoft, maar de basis hadden we inderdaad al liggen’, zegt Van Oudheusden.
Alex Fondsbeleggen
Op waarom Alex Fondsbeleggen geen succes is geworden, wil hij niet al te diep ingaan. ‘Daar ben ik niet bij geweest’, maar hij wijst er wel op dat de tijden zijn veranderd. Destijds was advies in de beleving van mensen nog gratis. Bij de grootbanken kreeg je er dus gratis nog iemand bij die persoonlijk advies gaf.
‘Dat is veranderd sinds klanten direct moeten betalen voor advies. Bij de grootbanken krijgen mensen met een belegbaar vermogen van 600.000 euro nu rekeningen van 4.000 euro per jaar.
Ik denk dat veel mensen daarvan wel wat bleek rond de neus zullen worden en veel meer zelf zullen gaan doen. Onze service fee kent een maximum van 200 euro per jaar.’
Transactiekosten
Wel rekent Fundcoach transactiekosten van 10 euro per transactie voor fondsen en 5 euro per jaar voor trackers, maar als mensen besluiten periodiek een vast bedrag in hun portefeuille in te leggen, hoeven ze dit niet te betalen. ‘Wij kunnen deze transacties in programmeren.’
Binck heeft in tegenstelling tot bijvoorbeeld ING Bank, ING IM en DeGiro besloten in principe wel transactiekosten te rekenen ‘omdat transacties uitvoeren gewoon niet gratis is’.
Binck Fundcoach zal in eerste instantie een fondsselectie tool en misschien later ook tools om een risicoprofiel te bepalen bevatten en misschien ook voorbeeld portefeuilles. Maar dat hangt allemaal af van wat de klanten willen, zegt Van Oudheusden.
Fondsen
In eerste instantie zullen de fondsen waar de klanten van SNS al in zaten op het platform komen te staan, ‘aangevuld met de fondsen van fondshuizen die onder onze andere klanten het meest populair zijn en een heel aantal trackers’, zegt Van Oudheusden.
‘Uiteraard allemaal rebatevrij en met een vergunning om op de Nederlandse markt aan retailbeleggers aangeboden te worden. Hier zijn wij samen met AF Advisors nog heel goed naar aan het kijken.’
‘In ieder geval komen wij met een heel breed universum. We hebben gecommuniceerd dat dit er ruim 500 zullen zijn, maar ik denk dat het er wel 700 zullen worden.’
Van Oudheusden verwacht overigens dat dit universum in de loop van tijd kleiner zal worden, ‘niet omdat wij dat willen, maar omdat er niet naar alle fondsen vraag zal zijn. Neemt het aantal fondsen af, dan zullen ook onze transactiekosten omlaag kunnen, omdat we dan meer orders kunnen poolen.
Fondsuniversum veel te breed
Als je het mij vraagt is het fondsuniversum veel te breed. Lang niet alle fondsen hebben toegevoegde waarden of zijn toegesneden op Nederlandse particuliere beleggers. Onze ervaring is dat zij toch vooral beleggen in iets waar ze affiniteit mee hebben. Maar goed, wij gaan hiermee van start en zullen heel goed monitoren waar vraag naar is.’
Als daar behoefte aan is, zal er ook een tool komen om tot een risicoprofiel te komen en misschien komt Binck dan ook op een of andere manier met voorbeeld asset allocaties of voorbeeld portefeuilles. ‘Maar dat hebben we bij de lancering op 16 april nog niet.’
Turbo’s
Veel mensen denken dat Van Oudheusden naast beleggingsfondsen ook turbo’s op het platform zal gaan zetten, gezien zijn achtergrond bij RBS en de aankondiging dat Binck ook met eigen hefboomproducten zal komen.
Deze komen echter niet op dit fondsenplatform, zegt hij. ‘Zij zijn niet bedoeld voor lange termijn fondsbeleggers, maar voor actieve beleggers. Zij zullen dus op ons brokerage platform komen te staan’. Wanneer dat zal zijn, kan hij nog niet zeggen.
Meer achtergronden op Fondsnieuws:
BinckBank introduceert Binck Fundcoach
Fundix houdt vast aan rebatehoudende fondsen
Today’s lanceert platform voor doelbeleggen