Vier van ‘s werelds grootste banken grijpen naar de technologie van digimunt bitcoin om de handel in aandelen en obligaties efficiënter te maken.
UBS, Deutsche Bank, Santander en BNY Mellon hopen dat blockchain, zoals de bitcointechnologie heet, een alternatief kan vormen voor het stroperige proces van het afwikkelen van beurstransacties.
Dat hebben de betrokken banken woensdag bekendgemaakt, na een eerder bericht van de Financial Times.
Ingewikkeld, traag en duur
‘Op dit moment is de handel tussen banken en instellingen ingewikkeld, traag en duur’, aldus Julio Faura, hoofd onderzoek en innovatie bij Santander tegen de FT. ‘Daarom hebben we grote backoffice-afdelingen. Hiermee kunnen we het stroomlijnen en efficiënter maken.’
Financiële transacties, zoals de handel in aandelen en obligaties, hebben nu na het moment van transactie nog twee dagen voordat ze administratief volledig afgehandeld zijn. Tussen transactie en daadwerkelijke betaling zit dus twee dagen.
Daardoor is er nu bijvoorbeeld een centrale tegenpartij nodig die het risico wegneemt dat een van de betrokken partijen in die twee dagen niet aan zijn verplichtingen kan voldoen. Omdat veel spelers gedurende de dag een groot aantal transacties uitvoert, maakt deze centrale tegenpartij aan het eind van de handelsdag ook de balans op van alle transacties die die speler in een bepaald effect heeft gedaan.
Door dit ‘netteren’ worden al die transacties weergegeven als één positie. Dit proces van clearing en settlement is daardoor kostbaar: jaarlijks geeft de industrie er 65 mrd tot 80 mrd dollar aan uit, aldus onderzoeksbureau Oliver Wyman.
Kapitaal vrijspelen
Blockchain moet daar een einde aan maken, door clearing en settlement vrijwel onmiddellijk na de transactie af te ronden. Dat heeft als belangrijk voordeel dat kapitaal dat nu tijdens dat afwikkelingsproces als onderpand vastzit, kan worden vrijgespeeld.
Lees meer op FD.nl