2017: Recordinstroom in beleggingsfondsen

In Europa gevestigde beleggingsfondsen stevenen af op een recordjaar. Niet eerder stroomde zoveel nieuw geld van beleggers naar passief en actief beheerde fondsen.

Tenminste, uitgaande van cijfers tot en met oktober 2017 van dataleverancier Morningstar, die sinds 2007 dit soort “flowcijfers” bijhoudt.

Bijna 582 miljard euro stroomde in de genoemde periode naar in Europa gevestigde beleggingsfondsen. Het overgrote deel daarvan - bijna 439 miljard euro - naar actief beheerde fondsen, een ruime 143 miljard euro naar indexvolgende fondsen.

Hoewel er in theorie de laatste weken van 2017 nog vermogen uit de fondsen kan stromen, is er een behoorlijke uitstroom nodig om de trend te keren. Ten opzichte van het gehele jaar 2016 gaat het om een ruimschootse verdriedubbeling. Destijds stroomde in totaal 167 miljard euro naar in Europa gevestigde beleggingsfondsen. Een jaar eerder was dat 379 miljard euro.

Mixfondsen en fixed income

In het actieve segment waren vooral mixfondsen en fixedincomefondsen dit jaar populair bij beleggers. Respectievelijk 112 miljard euro en 224 miljard euro aan vermogen stroomde richting deze categorieën. Ook in 2016 waren deze fondssoorten geliefd onder beleggers, zij het in veel mindere mate. Destijds stroomde 35 miljard euro naar actieve mixfondsen en 77 miljard dollar naar actieve fixedincomefondsen.

Aan de passieve kant hadden beleggers afgelopen jaar de voorkeur voor aandelenfondsen, gezien de 94 miljard euro aan instroom. Een jaar eerder was dit 29 miljard euro.

Fondsen

Op fondsniveau gooide vooral het Pimco GIS Income Fund hoge ogen. Het door Dan Ivascyn en Alfred Murata beheerde fonds in wereldwijde obligaties verwelkomde tot eind oktober ruim 35 miljoen euro aan nieuw vermogen.

Het verschil met de andere fondsen die in de top 10 met hoogste instroom staan is groot. Op plek 2 en 3 staan fondsen van BlackRock, met een instroom van respectievelijk bijna 10 miljoen euro en bijna 6 miljoen euro. Het eerste fonds belegt in wereldwijde aandelen van largecapbedrijven, het andere is een tracker op de FTSE All-Share Index.

AUM

De instroomcijfers tot en met oktober brengen de totale hoeveelheid beheerd vermogen door in Europa gevestigde beleggingsfondsen op 8300 miljard euro. Bijna 7000 miljard euro daarvan wordt actief beheerd, ruim 1300 miljard euro passief.

Netto instroom in Europa gevestigde beleggingsfondsen

* in euro