Maar liefst 50.000 aanmeldingen per jaar ontvangt ‘pre-seed’ investeerder Antler van ondernemers (in wording). Tegelijkertijd is er vanwege de wereldwijde ‘search for yield’ ook aan de kant van private en institutionele beleggers grote interesse om in de fondsen van Antler te stappen.
Dat zegt oprichter Magnus Grimeland van Antler in een gesprek met Fondsnieuws. Grimeland is in Amsterdam voor de zogenoemde Demo Day: woensdag konden elf start-ups in het auditorium van het hoofdkantoor van ABN Amro zich presenteren aan potentiële investeerders en groupies van de ondernemers, die luidruchtig van zich lieten horen. Ook prins Constantijn, verbonden aan TechLeap.NL, gaf acte de présence.
Sociaal contract
Grimeland moedigde de aanwezigen aan elkaars hand vast te houden en zei dat we ‘samen een sociaal contract aangaan’ om de kopstukken van de elf bedrijven die zich presenteerden met een investering een ‘amazing experience’ te geven.
De elf start-ups variëren sterk in hun activiteiten en in de geschatte omvang van de markt waarin ze actief (willen) zijn. Zo is SpeechifAI een bedrijf dat digitale marktcampagnes voert door gebruikmaking van mond-op-mond reclame en waarvan de markt miljarden dollars groot werd geschat; Clear is een start-up die met gebruikmaking van kunstmatige intelligentie een gezonde levensstijl mogelijk maakt en Homespring is een online platform waar meubels op basis van abonnementen door millennials (tijdelijk) in gebruik kunnen worden genomen.
Het idee voor Antler kreeg Magnus Grimeland toen hij werkte bij het mede door hem opgezette Zalora, de grootste online moderetailer van Azië, en hij veel van zijn oud-medewerkers zag vertrekken om eigen bedrijven te starten. Daarbij viel hem echter op dat er grote uitdagingen zijn waar (beginnende) ondernemers niet altijd een antwoord op weten, of zelfs op stuk lopen.
Complementaire teams
Voor Grimeland, die eerder in zijn loopbaan heeft gewerkt voor Boston Consulting Group en McKinsey, was dat de reden om in 2017 Antler op te richten. Het investeringsbedrijf heeft iets weg van het in Nederland bekende Bootcamp: er wordt een belang genomen van maximaal 10 procent, en bij de eerste mogelijkheid wordt eenderde van het belang verkocht. Doorgaans duurt de exit van een dergelijke start up gemiddeld zes jaar.
Interessant is dat Antler in zijn programma niet alleen advies en begeleiding geeft, maar ook probeert kandidaten met complementaire kennis en ervaring te koppelen. Van kandidaten wordt doorgaans een professionele ervaring van 10 tot 15 jaar verwacht. Belangrijk vindt Antler dat de geslecteerde kandidaten kunnen laten zien dat ze gefocust zijn en hebben laten zien dat zij zich voor langere termijn kunnen committeren aan een start-up.
Er is inmiddels een fonds voor de Nederlandse markt opgezet, waarmee men 30 miljoen euro wil ophalen. In tegenstelling tot eerdere verwachtingen is het fonds nog niet volgestort. Toch is er volgens Grimeland ruime interesse. Zo sluit hij niet uit dat ABN Amro zich, in enige vorm, ook als investeerder zal aansluiten, zoals banken in Azië al hebben gedaan.
Antler Netherlands Fund
Het Antler Netherlands Fund heeft nu in elf bedrijven geinvesteerd. In 2023 moet dat 175 zijn. Investeerders kunnen bij Antler ervoor kiezen uitsluitend in Nederlandse bedrijven te investeren of wereldwijd te diversificeren. Particulieren, zoals ondernemers, kiezen vaak voor een lokale focus, terwijl grote partijen als institutionele beleggers en family offices doorgaans een voorkeur geven aan wereldwijde diversificatie.
De minimuminleg is 250.000 dollar, maar tijdens de Demo Day was in de wandelgangen te horen dat de early-investors tegen fors lagere bedragen in Antler kunnen instappen. Antler is inmiddels actief op vier continenten.