Van het naar ETF’s gestroomde Europese vermogen vorig jaar, is een groter deel naar trackers mét ESG-label gegaan dan trackers zonder dat duurzaamheidskenmerk. Vooral duurzame fixed income-ETF’s waren populair in Europa.
Dat blijkt uit de Money Monitor van Amundi asset management, waarin het fondshuis de instroom- en uitstroomcijfers van alle in Europa verkrijgbare ETF’s heeft samengevat. In 2022 is vanuit Europa netto 82 miljard euro naar ETF’s gevloeid. Bijna 65 procent daarvan kwam ten goede aan ESG-varianten. Vooral klimaat-ETF’s en brede ESG-ETF’s waren populair, volgens Amundi.
Binnen fixed income stroomde bijna 11 miljard euro naar niet-ESG ETF’s, tegenover bijna 21 miljard naar trackers die wél het duurzaamheidslabel dragen. Vooral corporate bonds waren populair bij beleggers met een duurzame voorkeur. Buiten een kleine dip in de zomer van 2022, is de instroom gestaag verlopen over een jaar tijd. High yield en money market ETF’s waren minder in trek bij duurzame beleggers.
Duurzaamheidskenmerken daargelaten, ging de populariteit van ETF’s in corporate bonds grofweg gelijk op met die van government bonds. De eerste categorie verwelkomde zo’n 17 miljard euro, de tweede 18 miljard euro. EMD zag een aanzienlijke uitstroom, vooral obligaties in de Chinese yuan.
In een toelichting op de cijfers schrijft Amundi dat beleggers in het tweede kwartaal aanvankelijk zochten naar posities in kortlopende obligaties, zoals kortlopende krediet-ETF’s, om hun duratie-risico aan te passen aan de hogere rente. ‘Naarmate het jaar vorderde, net als de verkrappingscyclus van de centrale banken, nam de belangstelling voor langer lopende posities toe.’
Aandelen
Binnen aandelenindexvolgende trackers, waren vooral ETF’s in ontwikkelde landen in trek, gevolgd door Amerika-ETF’s. Op sectorvlak was er het meeste animo voor consumer staples, health care en energie, gevolgd door IT. Intussen stapten beleggers vorig jaar massaal uit financials.
De uitsplitsing tussen instroom in duurzame en niet-duurzame aandelen-ETF’s laat zien dat bijna 32 miljard euro naar ESG-ETF’s is gevloeid in 2022, en ruim 22 miljard euro naar niet-ESG-ETF’s. Onder duurzame beleggers waren de in Amerika beleggende fondsen populairder dan de wereldwijd beleggende fondsen. Europese ETF’s hebben het jaar op plek 4 afgesloten, na opkomende markten op nummer 3.
Wat verder opvalt uit de gepresenteerde data, is dat grondstoffen-ETF’s netto vermogen zagen wegvloeien in 2022. Het vermogen in ETF’s in alternatives en multi assets bleef grofweg gelijk over een jaar tijd bezien.
Plaats 5
Met de hoeveelheid instroom van 82 miljard euro staat dit jaar volgens Amundi op de vijfde plaats als het gaat om jaren met de grootste netto instroom. Momenteel is vanuit Europa 1.240 miljard euro belegd in ETF’s