Het aantal nieuwe hedgefondsen is wereldwijd in 2014 voor het derde opeenvolgende jaar gedaald.
Dat blijkt uit onderzoek van Hedge Fund Research (HFR).
In totaal werden afgelopen jaar 1.040 nieuwe hedgefondsen gelanceerd, 20 minder dan in 2013.
Het aantal nieuwe hegdefondsen is al jaren ver verwijderd van de piek van 2.073 in 2005. Het dieptepunt werd bereikt in 2008 toen slechts 659 fondsen het levenslicht zagen.
Geliquideerde fondsen
Ondertussen nam het aantal geliquideerde fondsen in 2014 af tot 864, de eerste daling sinds 2010. In 2013 werden nog 904 opgedoekt.
Gemiddeld hadden de fondsen een jaar voordat de stekker eruit ging 76 miljoen dollar onder beheer.
Arete Caerus
In Nederland heeft onlangs Arete Caerus haar faillissement aangevraagd. Het hegdefonds uit Amsterdam werd anderhalf jaar geleden opgericht en op de voet gevolgd door het Financieele Dagblad.
Met hun Hyperion Fund mikten ze op een jaarrendement van 25 procent. Uiteindelijk laten ze beleggers achter met een verlies van 8 procent.
Outperformance
Hedgefondsen met een omvang groter dan 1 miljard dollar, behaalden afgelopen jaar een rendement van gemiddeld 5,03 procent. Dit was in lijn met het 5,16 procent die hedgefondsen van tussen de 250 miljoen en 1 miljard doller behaalden.
Fondsen van kleinere omvang bleven duidelijk achter.
Op zowel drie-, vijf- als tienjaarsbasis hebben hedgefondsen groter dan 1 miljard dollar hun kleinere concurrenten verslagen.
Kosten
De kosten van hedgefondsen gingen afgelopen jaar omlaag, hoewel die van nieuwe fondsen juist hoger waren in vergelijking met een jaar eerder.
De gemiddelde beheervergoeding daalde 3 basispunten tot 1,51 procent, terwijl de gemiddelde prestatievergoeding 40 basispunten afnam tot 17,8 procent.