Aberdeen Standard Investments is naast een aanbieder van beleggingsfondsen en smart beta-oplossingen sinds kort ook een indexprovider.
Het Schotse fondshuis lanceerde onlangs acht multifactor aandelenindices. Het gaat hierbij om drie ‘core’ indices (Diversified Multifactor, High Income Multifactor, en ESG Multifactor) en vijf van ‘single’ factorfondsen afgeleide multifactor fondsen (Low Volatility Multifactor, Value Multifactor, Quality Multifactor, Momentum Multifactor en Small Size Multifactor).
Het fondshuis bood al eigen smart beta oplossingen aan in de vorm van fondsen en mandaten. Het doet dit onder de naam ‘Better beta’. Dergelijke strategieen worden gebruikt door die goed bekend zijn met deze materie als een beter alternatief voor marktkapitaal gewogen indexoplossingen, aldus Aberdeen SI.
De nieuwe multifactor aandelenindices zijn ontwikkeld door het Quantitative Investment Strategies (QIS) team van het fondshuis. Esg-factoren zijn in alle indices geïntegreerd, waarbij gebruik gemaakt wordt van gegevens van Sustainalytics. De bruto-outperformance op de middellange termijn zou 2 tot 4 per jaar moeten zijn ten opzichte van marktkapitalisatie gewogen indices.
“Het smart bèta-segment van de beleggingsindustrie wordt gedomineerd door een third party-indexproviders. Daarom hebben wij besloten om onze unieke Smarter bèta multifactor aandelenindices te lanceren om de voordelen te demonstreren van een eigen smart bèta-benadering die actief de differentiatie en voor risico aangepaste overrendement verbetert’, licht David Wickham, Global Head of Quantitative Solutions at Aberdeen Standard Investments, toe.
‘Zo resulteren onze maatregelen in een geconcentreerde ‘beste ideeën’-indexportfolio die sterk afwijken van concurrerende benaderingen en van het marktkapitalisatie-equivalent, waardoor crowded en dure trades worden vermeden.’