ABN Amro, Crédit Agricole en ‘één of twee Zwitserse private banken’ zijn genoemd als finalisten in het biedingsproces voor de overname van de Belgische vermogensbeheerder en investeringsbank Degroof Petercam, aldus Les Echos op vrijdag, onder vermelding van meerdere bronnen.
ING en de Belgische staatsbank Belfius zouden zich volgens de Franse zakenkrant, met verwijzing naar ingewijden, hebben teruggetrokken uit de veiling, samen met enkele investeringsfondsen. Definitieve biedingen worden verwacht vóór augustus, aldus het bericht.
Degroof Petercam bevestigde eind april dat het een grote herstructurering van zijn eigendomsstructuur overweegt, wat kan leiden tot een nieuwe meerderheidsaandeelhouder. Enkele van de bestaande eigenaren, voornamelijk Belgische adellijke families maar ook ongedefinieerde ‘financiële partners’, hebben aangegeven dat ze hun aandelen willen verkopen.
Een deal kan volgens Les Echos tussen de één en twee miljard euro waard zijn. Een bankanalist van Kepler Cheuvreux in Amsterdam beschouwt een ruwe waardering van 1,1 tot 1,3 miljard euro, of 15 tot 17 keer de nettowinst, als ‘realistisch’.
Royal Bank of Canada
Naar verluidt heeft het bedrijf Royal Bank of Canada aangesteld als investeringsbank die het biedingsproces coördineert. ‘In dit verband is een mandaat gegeven aan een investeringsbank om te analyseren hoe de herstructurering van het eigendom de belangen van het bedrijf ten goede zou komen’, zei Degroof eind april.
Deze verklaring was opmerkelijk omdat het bedrijf de afgelopen jaren nooit heeft gereageerd op geruchten over een mogelijke verkoop.
Degroof Petercam beheert ongeveer 43 miljard aan activa, waarvan bijna de helft via zijn vestiging in Luxemburg. Degroof is momenteel grotendeels in handen van een groep Belgische aandeelhouders, waaronder Guimard Finance, CLdN Finance en de Belgische families Philippson, Siaens, Schockert, Haegelsteen, Peterbroeck en Van Campenhout. Samen hebben zij meer dan 72 procent van het bedrijf in handen, terwijl een groep niet-geïdentificeerde æfinanciële partners’ ongeveer 22 procent bezit.
De geschiedenis van Degroof Petercam gaat terug tot 1871 en het bedrijf heeft ongeveer 1400 medewerkers, waarvan ruim 400 vanuit Luxemburg werken. Het bedrijf is in 2015 ontstaan door de fusie van Degroof en Petercam. Sindsdien bestaat de raad van bestuur uit vertegenwoordigers van de families die belangen hadden, waaronder Baron Alain Philippson, wiens grootvader Degroof in 1871 oprichtte en die meer dan 45 jaar bij het bedrijf is gebleven. Hoewel hij in 2020 met pensioen is gegaan, treedt de in 1939 geboren Alain Philippson nog steeds op als pater familias, wat hem een belangrijke stem geeft in de financiën van zijn familie, inclusief aandelen in de bank.
Witwasboete
Hoewel Degroof winstgevend bleef, met een daling van 16 procent in de operationele winst in 2022, heeft het bedrijf de afgelopen jaren moeite gehad om te voldoen aan steeds strengere antiwitwaseisen in een steeds competitiever wordend landschap dat onder druk staat van strenge regelgeving. De Luxemburgse financiële toezichthouder CSSF heeft in december een boete van 1,56 miljoen euro opgelegd omdat het bedrijf ‘niet voldeed aan zijn professionele verplichtingen’. De boete is nog steeds de op één na grootste boete ooit opgelegd door CSSF.
Belfius werd maandenlang genoemd als mogelijke overnemer van Degroof Petercam, maar het lijkt erop dat zij niet langer tot de overgebleven kandidaten behoren. Het hoofd mediarelaties bij Belfius zei dat ze geen commentaar kon geven op de zaak. Toen haar werd gevraagd naar de plannen van Belfius om haar private banking-diensten uit te breiden, een gebied waarop de bank ambitieuze doelen heeft, verklaarde ze dat de instelling momenteel een sterke organische groei doormaakt. ‘We doen het goed in Wealth Management en vermogensbeheer en hebben onlangs ons marktaandeel aanzienlijk vergroot.’ Dit impliceert dat Belfius acquisities niet per se als een vereiste ziet voor verdere groei in dit segment.
Ook een woordvoerder van Degroof Petercam verklaarde dat hij geen aanvullend commentaar kon geven op de zaak. ‘We hebben een officiële verklaring afgegeven en daar kan ik niets aan toevoegen.’
Degroof Petercam stelt dat ‘zoals eerder aangegeven, de raad van bestuur van Degroof Petercam momenteel analyseert hoe een mogelijke herstructurering van het aandeelhouderschap de belangen van haar klanten, werknemers, aandeelhouders en andere belanghebbenden ten goede kan komen, in het licht van het feit dat bepaalde bestaande aandeelhouders hun belang in de onderneming willen versterken en anderen mogelijk hun huidige positie herwaarderen.’ Bij deze strategische evaluatie wordt de bank bijgestaan door de Canadese bank Royal Bank of Canada, die een mandaat heeft gekregen van het bestuur van de private bank.
In de verklaring wordt verder benadrukt dat ‘deze analyse op directieniveau wordt uitgevoerd met de nodige zorgvuldigheid en in strikte vertrouwelijkheid.’
Een woordvoerder van Crédit Agricole in Parijs zei dat het bedrijf geen commentaar wil geven op het persbericht.
Een woordvoerder van ABN Amro in Amsterdam reageerde niet op een verzoek om commentaar.