De private banking-tak van ABN Amro wil autonoom, maar ‘zeker ook’ via overnames blijven groeien in haar kernlanden. De focus voor de korte termijn ligt echter op verdergaande digitalisering.
Dat zegt Pieter van Mierlo, CEO ABN Amro Private Banking, in een gesprek met Investment Officer naar aanleiding van de maandag bekend geworden overname in België.
‘We zijn nu bezig in het proces van het vervangen van het core-banking systeem, het platform waar alles opgeschroefd wordt. Dat vindt nu gefaseerd plaats en moet binnen twee jaar klaar zijn.’
Daarna wordt het ‘veel gemakkelijker’ om overnames te doen, al bewijst volgens hem de maandag nabeurs aangekondigde overname van de Belgische activiteiten van Société Générale dat de bank nu ook kan toeslaan. ‘We houden onze oren en ogen continu open.’
Perfect fit
De jongste overname beschrijft Van Mierlo als een ‘perfect fit’. ‘Qua capabilities en cultuur zijn beide private banks erg vergelijkbaar. Dit maakt de integratie gemakkelijk. We kunnen er mooie synergieën uit halen en zullen uiteindelijk qua rendement in België veel beter gaan draaien.’
Of met de te behalen synergieën arbeidsplaatsen verloren gaan, kan Van Mierlo nog niet zeggen. ‘De synergieën zitten natuurlijk op allerlei fronten. Onder meer op het vlak van automatisering en huisvesting. Qua commerciële slagkracht zullen we zeker niet teruggaan. De bankers gaan we gebruiken om autonoom door te groeien.’
Wat huisvesting betreft zal ABN een ‘gecombineerd team naar de mooiste locatie’ zetten. Of dat Gent is waar Société Générale nu gehuisvest is, of het Antwerpen Berchem van ABN Amro, laat Van Mierlo in het midden.
De Belgische werknemers van Société Générale reageerden hoe dan ook enthousiast op het nieuws dat ze bij ABN Amro terecht zullen komen, benadrukt Van Mierlo. ‘Het hing al wat langer in de lucht dat Société Générale zich uit België wilde terugtrekken. De mensen zijn daarom nu erg blij dat er duidelijkheid is over hun toekomst.’
De integratie kan van start gaan nadat alle benodigde goedkeuringen binnen zijn en de overname is afgerond. Dat zal naar verwachting in het eerste kwartaal van 2019 zijn.
Top 5
Met de overname stijgt het beheerd vermogen van ABN Amro in België in één klap naar meer dan 12 miljard euro. Daarmee is de bank echter nog geen top 5 speler, waar het dat in Frankrijk en Duitsland wel is. Om dat te bereiken zullen daarom nieuwe acquisities nodig zijn.
‘Met de overname van de Belgische activiteiten van Société Générale hebben we ons, denk ik, in de kijker gespeeld. Ik verwacht dat er de komende jaren zaken op ons af gaan komen waar we dan met veel belangstelling naar zullen kijken.’
Voldoende kritische omvang is een vereiste, benadrukt Van Mierlo. ‘Ik verwacht dat veel kleinere private banks de komende jaren hun deuren moeten sluiten omdat je ziet dat de fee- en commissie-inkomsten een dalende lijn laten zien.’
Hoge kosten
Tegelijkertijd wijst hij op de hoge kosten voor automatisering. ‘Wij geven er dit jaar maar liefst 200 miljoen euro aan uit. Het gaat dus niet om een miljoen, maar om tientallen miljoen euro’s. Enorme bedragen dus. De vraag is of een kleiner huis zich dat kan permitteren in een markt waarin bovendien het spaargeld niet meer rendeert. Het rendement wat een private bank vandaag de dag maakt met die lage spaarrente is gewoon minder dan het in het verleden is geweest. Je hebt dus steeds meer schaal nodig om een goed rendement te kunnen maken.’
Van Mierlo stelt overigens ‘heel tevreden’ te zijn over het rendement op kapitaal dat ABN Amro behaalt. ‘Dat zit nu op ongeveer 16 procent. We willen naar boven de 20 procent. Ik denk dat we dat volgend jaar wel gaan halen.’
Door de uitgaven aan automatisering bespaart de bank onder meer veel kosten in het mid- en backoffice segment. ‘De hele papierstroom is gedigitaliseerd. Dit brengt een afname van zo’n 650 FTE’s over een periode van twee jaar met zich mee, vooral in Duitsland en Frankrijk.’
Op afstand communiceren
Van Mierlo: ‘Ook is prioriteit gegeven aan een meer gedigitaliseerde werkwijze. De markt maakt een beweging om meer op afstand met de klant te kunnen communiceren. De systemen waarmee we dat doen, willen we verder verbeteren en optimaliseren. Zo hebben we in Duitsland en Frankrijk een heel geavanceerde portal gebouwd met een chatfunctie en allerlei andere functionaliteiten die we naar de andere landen zullen uitrollen.’
Om mee te gaan met de tijd, zegt de topman daarnaast ook te willen kijken naar de openingstijden van de filialen. ‘De private bank is traditioneel open van 9 tot 6 uur, tenzij je ergens in het land een specifieke afspraak maakt. De vraag is: kun je ook niet ‘s avond open zijn, en op zaterdag? Dat zijn ook aspecten waar we naar kijken.’
De afgelopen tijd werden onder meer de private banking-activiteiten in Azië, het Midden-Oosten en Luxemburg afgestoten. Een combinatie van argumenten lag daaraan ten grondslag, zegt Van Mierlo. ‘Dat had te maken met schaal, met compliance. Het is niet in alle markten even makkelijk om compliant te zijn. En je hebt ook met rendementsaspecten te maken.’
ABN Amro concentreert zich met haar private banking-activiteiten nu nog op vijf kernmarkten. Naast Nederland, waar het marktleider is, zijn dat Frankrijk, Duitsland, België en de Kanaaleilanden. ABN Amro Private Banking heeft meer dan 200 miljard euro van klanten onder beheer.