Zoals verwacht gaat de aankondiging van de tweede kwartaalcijfers van ABN Amro gepaard met ingrijpende maatregelen. Alle niet-Europese activiteiten bij de zakentak worden gestaakt en de afdeling handelsfinanciering en grondstoffenhandel wordt volledig beëindigd, met een verlies van 800 banen tot gevolg. Opvallend is dat de onder vuur liggende clearing-divisie overeind blijft.
Dat maakte de bank woensdagochtend bekend bij de presentatie van de cijfers over het tweede kwartaal.
In het persbericht spreekt de bank van een opsplitsing van Corporate & Institutional Banking (CIB) in kern- en niet-kernactiviteiten. Tot die eerste behoren de klanten in Noordwest Europa en de clearing-activiteiten. Binnen de clearing-divisie rapporteerde de bank eerder dit jaar nog een eenmalig verlies van ongeveer 200 miljoen dollard. Een niet nader genoemde klant van de clearingsbank in de Verenigde Staten raakte in de problemen door de ongekende volumes en schommelingen op de financiële markten sinds het uitbreken van de coronacrisis.
De niet-kernactiviteiten van CIB zijn goed voor ongeveer 45 procent van het kredietvolume, circa 35 procent van de risicogewogen activa (RWA) en ruim 10 procent van de totale RWA. De bank bouwt deze activiteiten naar verwachting in de komende drie à vier jaar af. Hierbij gaan ongeveer 800 banen verloren, zo’n 12 procent van het totale werknemersbestand.
Schaal
‘Toen ik als CEO van ABN AMRO begon, heb ik vier prioriteiten gesteld: de bank door de Covid-19 crisis loodsen, de strategie onder de loep nemen, ons focussen op onze licence-to-operate, en de cultuur van de bank verder versterken. Op alle terreinen hebben we vooruitgang geboekt, ook bij de review van de strategie. We willen klanten bedienen in segmenten waar wij schaal kunnen realiseren, en zullen ons focussen op Nederland en Noordwest Europa, waar we gaan investeren en groeien. Dit komt ook tot uiting in de uitkomst van de Corporate & Institutional banking review, die vandaag is bekendgemaakt’, aldus CEO Robert Swaak in een persverklaring.
De schaal waar Swaak van spreekt, verwacht de bank dus niet langer te realiseren als internationale zakenbank. Twee missers brachten de bank tot deze conclusie: een frauderende Singaporese oliehandelaar en de kwestie rondom het veelbesproken Wirecard. De bank noemde het incidenten.
In het FD van dit weekend stelden bronnen echter dat ABN Amro gewoon te klein is om een rol te kunnen spelen in de internationale haute finance. Dit leidde in de specifieke voorbeelden van Singapore en Wirecard tot onvoldoende informatie om de risico’s volledig te kunnen beoordelen.
Private bank
Een nadere blik in de kwartaalresultaten leert dat de private banking tak van de bank in het eerste half jaar een uitstroom zag van 8,8 miljard euro. Redenen hiervoor lagen onder meer bij klanten die hun spaartegoeden weghaalden vanwege de negatieve rente (voor vermogens hoger dan 2,5 miljoen euro) en de in 2019 gerealiseerde verkoop van de private banking activiteiten op de Kanaaleilanden.
Ten opzichte van het eerste kwartaal belegden klanten in het tweede kwartaal wel weer meer. Ook dit hing voor een deel samen met de negatieve rente op spaartegoeden. Per saldo sloot ABN Amro het tweede kwartaal af met een verlies van 5 miljoen euro: stukken beter dan de door analisten voorspelde 46 miljoen euro.