ABN Amro MeesPierson gaat de beleggingsproposities die zij in de verschillende landen aanbiedt zoveel mogelijk harmoniseren. Hoe dit er precies uit gaat zien, moet eind dit jaar duidelijk zijn.
Sinds begin dit jaar heeft ABN Amro MeesPierson de internationale private bank organisatorisch samengevoegd met de Nederlandse private bank. Als gevolg hiervan is er voortaan ook nog maar één afdeling products & solutions, onder leiding van Alen Zeljkovic (foto), voorheen hoofd products & solutions international. (Zie ook ABN Amro Products & Solutions: wie zit waar?)
Zaken die de private bank in meerdere landen doet, zoals het bepalen van de asset allocatie, het samenstellen van de modelportefeuilles en de fondsselectie gebeuren voortaan binnen één team. ‘Dat is efficiënter en daardoor ook beter voor onze klanten’, zegt Zeljkovic in gesprek met Fondsnieuws. Wat volgens hem overigens niet wil zeggen, dat voortaan alles in Nederland gebeurt. ‘We zullen dit in teams doen bestaande uit mensen uit de verschillende landen’.
In de verschillende landen zelf wordt alleen nog de vertaalslag gemaakt naar de lokale situatie. Daarnaast worden daar zaken gedaan die niet in alle landen gebeuren. Zo is er in het Nederlandse products & solutions-team van Eran Habets, die net als zijn collega’s in de andere landen rechtstreeks rapporteert aan Zeljkovic, apart iemand aangesteld voor beleggende retail klanten. Zeljkovic: ‘In andere landen hebben we geen retail bank’.
Harmoniseren
Richard de Groot, voormalig hoofd vermogensbeheer, is wereldwijd hoofd van het investment centre geworden, verantwoordelijk voor de asset allocatie en de portefeuillesamenstelling voor de portefeuilles die in meerdere landen gevoerd worden. Als gevolg hiervan wordt momenteel gewerkt aan het zoveel mogelijk harmoniseren van het aanbod in de verschillende landen.
Een eerste stapje in dit proces is bijvoorbeeld dat door het Duitse private equity fondsselectie-team geselecteerde private equity beleggingen inmiddels ook beschikbaar zullen komen voor adviesklanten in Nederland. In vermogensbeheerportefeuilles gebruikt ABN Amro vanwege de geringe liquiditeit geen private equity.
Een ander voorbeeld van een dienst die naar Nederland zal komen is advies in kunst, voor wealth management-klanten. Deze service werd al geboden in Frankrijk.
Naar het naar Nederland halen van de eind vorig jaar door Dirk-Jan Schuiten in Duitsland gelanceerde digitale vermogensbeheerder Prospery wordt ook gekeken. Het gaat dan onder meer om de vraag in welke vorm en onder welke naam dit kan gebeuren. ‘Prospery is een nieuwe naam, terwijl wij hier met ABN Amro een sterke merknaam hebben.’ Dat Prospery ook daadwerkelijk naar Nederland komt staat volgens Zeljkovic echter nog niet vast.
Aan het eind van het jaar, wil hij zijn ‘target offering’ klaar hebben.
Advies- en beheerportefeuilles
Het nieuwe internationale investment centre bepaalt niet alleen de portefeuille samenstelling voor meerdere landen, maar ook voor advies én beheer. In het verlengde hiervan ligt in de lijn der verwachting dat ook de voor advies en beheer gebruikte modelportefeuilles meer op elkaar gaan lijken.
Gebeurde de fondsselectie voor adviesportefeuilles eerder op basis van een meer gedecentraliseerd beleid en onder een andere eindverantwoordelijke dan voor vermogensbeheer op basis van fondsen, nu zijn beide onder het Global Fund Centre komen te vallen, onder leiding van Stephane Corsaletti, tevens topman van ABN Amro Investment Solutions, het voormalige Neuflize OBC Investissement, de asset manager, die onder meer de fund of mandates van de bank beheert.
Behalve de asset manager hangt onder het fund centre ook AA Advisors, het organisatieonderdeel dat advies geeft over de samenstelling van de modelportefeuilles.
‘De lijst met fondsen zal een bredere selectie kennen voor adviesportefeuilles dan voor beheer’, zegt Zeljkovic. ‘Inherent aan advies is immers dat klanten zelf meer te kiezen hebben. Maar de advies- en de beheerlijst zullen naar in één lijst samen komen.’
Of dit ook betekent of mandaatfondsen, die nu nog alleen gebruikt worden voor vermogensbeheerklanten ook beschikbaar komen voor adviesklanten in Nederland, is volgens Zeljkovic nog niet besloten. Vanuit het buitenland wordt hier volgens hem echter wel om gevraagd.
Duurzaamheid
Duidelijk is in ieder geval dat duurzaamheid steeds belangrijker wordt. De bank kondigde eerder al aan nieuwe klanten voortaan eerst een duurzaam beleggingsaanbod te zullen doen.
ABN Amro heeft al wel een duurzame fondsenportefeuille en daarnaast kan er direct in duurzame aandelen en obligaties belegd worden, maar een duurzame inkomstenportefeuille is er nog niet.
Ook de multi-managerportefeuille gevuld met de mandaatfondsen van de bank is nog niet duurzaam. Een aantal bestaande modelportefeuilles zullen als gevolg hiervan dus zelf duurzamer moeten worden of er moet een een nieuwe duurzame evenknie naast gezet worden. ‘We zullen klanten niet dwingen duurzaam te gaan beleggen, dus in eerste instantie wordt ons aanbod dus waarschijnlijk wat groter ja.’
Of als gevolg van eventueel te behalen schaalvoordelen ook de kosten voor klanten omlaag gaan, kan Zeljkovic nog niet zeggen. ‘Wij monitoren onze pricing voortdurend en zullen dat blijven doen.’