ABN Amro verruimt de bandbreedte van het risicoprofiel waarbinnen zij voor haar retailklanten gaat beleggen. De profielen worden gelijk getrokken met die voor private banking-klanten
Voor het matig offensieve profiel (profiel 4 van 6) betekent dit dat een portefeuille niet langer tussen de 40 en 60 procent aandelen bevat, maar minimaal 20 procent en maximaal 70 procent.
In een toelichting zegt de bank tegenover Fondsnieuws dat de wijziging puur het gevolg is van harmonisering tussen retail en private banking, waartoe zij eerder heeft besloten. ‘Het is niet zo dat de huidige bandbreedtes knellen in het huidige beursklimaat. De eigenschappen van risico versus rendement blijven vergelijkbaar’, aldus een woordvoerder.
Een voorbeeld van ruimere bandbreedtes in profiel 4, zijnde matig offensief, is:
Oud:
| Aandelen | 40%-60% |
| Obligaties | 10%-50% |
| Onroerend goed | 5%-15% |
| Liquiditeiten | 0%-55% |
Nieuw:
| Aandelen | 20%-70% |
| Obligaties | 10%-55% |
| Alternatieve beleggingen | 0%-30% |
| Liquiditeiten | 0%-70% |
Een andere wijziging heeft te maken met de indeling van de vermogenscategorieën. Bij retail werkte ABN Amro met de categorieën: aandelen, obligaties, vastgoed en liquiditeiten. Grondstoffen vielen hier onder aandelen.
Bij private banking werkt de bank met de categorieën: aandelen, obligaties, alternatieve beleggingen en liquiditeiten. Onder alternatieve beleggingen vallen voor dit segment grondstoffen, vastgoed en hedgefondsen.
Voortaan zal ook voor retailklanten worden gewerkt met de voor private banking gehanteerde indeling in asset classes, met dat verschil dat er voor retailklanten niet in hedgefondsen belegd wordt.
Volgens de woordvoerder gaat het om ‘administratieve aanpassingen’ die de dienstverlening aan klanten ‘niet significant zal veranderen’. Het inzicht en overzicht wordt volgens hem wel beter.
De wijzigingen gaan per 1 maart in. Klanten hebben hierover inmiddels een brief ontvangen.
Meer achtergronden op Fondsnieuws: