Aegon Asset Management verwacht voor het einde van dit jaar de eerste fondsen op het schap te hebben liggen bij Nederlandse grootbanken en op platforms van bijvoorbeeld BinckBank.
Dat is een doorbraak. Tot op heden zijn de beleggingsfondsen van Aegon Asset Management alleen verkrijgbaar binnen verzekeringsproducten, voor institutionele beleggers en via de eigen distributiekanalen Aegon Bank en Knab.
‘Alles wat nodig is voor een bredere verkoop aan retailbeleggers, hebben we in huis. We zijn alleen nog bezig met het aan elkaar knopen van alle eindjes,’ zeggen commercieel directeur Fernand Schürmann en het kersverse hoofd wholesale Jeroen van Wilgenburg (foto) in gesprek met Fondsnieuws.
Van Wilgenburg is op 1 juni begonnen. Het is zijn taak de wholesale-activiteiten van Aegon Asset Management uit te rollen.
Meer diversifiëren
Zo’n anderhalf jaar geleden heeft Aegon Asset Management zichzelf ten doel gesteld om het klantenbestand meer te diversifiëren, vertelt Schürmann. Dit wil overigens aboluut niet zeggen dat Aegon AM de relatie met de verzekeraar niet waardeert, voegt hij daaraan toe.
‘Onze relatie met de verzekeraar zorgt voor veel stabiliteit, een belangrijk facet voor alle relaties die wij bedienen.’
Het is nadrukkelijk niet zo dat er minder geld van de verzekeraar richting de asset manager stroomt, zegt hij. Cijfers mag hij hier echter niet over geven. ‘Maar het gaat hier om een additionele activiteit, niet iets ter compensatie’.
Het idee is simpelweg naast de verzekeraar ook meer andere klanten te gaan bedienen.
Meer fee-business
Vanuit de onderneming is het streven geformuleerd om meer fee-business te genereren, zegt Schürmann. ‘Dit is een manier om dat te bewerkstelligen.’
Op de middellange termijn is het doel gesteld dat de dienstverlening van Aegon AM aan externe partijen ‘substantieel’ moet groeien.
Dat Aegon AM dit serieus meent blijkt volgens Schürmann onder meer uit het feit dat er nu een team van vijf man zit om dit te verwezenlijken. ‘Er was niemand en nu zijn we met zijn vijven.’
Op dit moment is bij Aegon Asset Management wereldwijd rond de 20 procent van de assets binnengekomen via andere distributeurs. Nederland zit volgens Schürmann ‘nog iets daaronder’. In totaal heeft Aegon AM wereldwijd 245 miljard euro onder beheer, waarvan in Nederland 56 miljard euro wordt beheerd.
Schürmann is een jaar geleden begonnen met het uitbouwen van de dienstverlening aan externe institutionele klanten.
‘Verschillende pensioenfondsen beleggen inmiddels in ons nieuwe hypothekenfonds’, zegt hij. Ook doet Aegon AM inmiddels zaken met andere verzekeraars en pensioenfondsen op het gebied van asset backed securities en asset liability management: het matchen van beleggingen en verplichtingen.
Vastrentende en asset allocation-fondsen
De volgende stap is nu het uitrollen van de wholesale-activiteiten. De focus van het fondsaanbod zal komen te liggen op vastrentende en asset allocation-fondsen.
Aegon heeft ook aandelenfondsen, maar het management van die fondsen is uitbesteed aan de boutiques Saemore Capital en Pelargos Capital. ‘De kern van onze expertise in Den Haag ligt bij vastrentend en asset allocation’, aldus Van Wilgenburg.
‘Met de infrastructuur zijn we een heel eind, maar er moeten nog wel wat stappen gemaakt worden. Al onze fondsen zijn nu bijvoorbeeld AIFMD-fondsen. We kijken of we dat zo moeten houden of er voor deze doelgroep Ucits van moeten maken.
Vestigingsplaats fondsen
Daarnaast zijn de fondsen die hier worden aangeboden nu gevestigd in Nederland. We kijken of dat zo moet blijven of dat ze beter in Luxemburg of Ierland gevestigd kunnen worden.’
Aegon AM kijkt ook of er nog fondsen aan het Nederlandse aanbod moeten worden toegevoegd.
‘We hebben nu bijvoorbeeld wel een Europees staatsobligatiefonds en een Europees creditfonds, maar geen wereldwijd staatsobligatiefonds of creditfonds en ook geen fonds dat zowel in staatsobligaties, credits en high yields belegt. Daarnaast hebben we elders in de wereld fondsen die we ook gemakkelijk naar Nederland zouden kunnen halen.’
Sluitstuk van rationalisatieproces
Volgens Schürmann en Van Wilgenburg is de uitbreiding van de dienstverlening aan externe klanten een sluitstuk van een rationalisatieproces dat 2 a 3 jaar geleden is ingezet.
‘We zijn toen begonnen met intern de organisatie meer te stroomlijnen. Er was bijvoorbeeld een wildgroei van fondsen ontstaan, waarvan sommige te hoge kosten hadden. Hier is in gesneden. Ook is er bijvoorbeeld een company-breed duurzaamheidsbeleid geformuleerd.
Het eindstuk van dit proces is via derden onze fondsen aanbieden aan fondsbeleggers die wij tot nu nog niet bedienden.’
‘Dat we operationeel nog een paar keuzes moeten maken, neemt niet weg dat we wel al met de verschillende gatekeepers aan tafel zitten’, zegt Van Wilgenburg.
‘Ik vind dat wij een goede propositie hebben, niet alleen wat onze producten betreft, maar ook wat betreft de service. Wij zijn heel transparant en maken bijvoorbeeld geen gebruik van product specialists. Onze klanten praten dus altijd direct met de portefeuillemanagers zelf.’