Het Dodge & Cox Worldwide Global Stock-fonds onder management van Charles Pohl is momenteel volgens consultancybureau AF Advisors het beste wereldwijde aandelenfonds.
Drie maanden geleden stond het ASN Duurzaam Aandelenfonds nog bovenaan het lijstje. Dit fonds is nu gezakt naar de tweede plaats. Robeco Premium Equities dat eerder ook lange tijd bovenaan het lijstje stond, blijft staan op de derde plaats.
De fondsen ontlopen elkaar echter niet veel: ‘Het blijft stuivertje wisselen binnen deze categorie’, concludeert consultant Bas Nagtzaam van AF Advisors.
AF Advisors stelt ieder kwartaal ranglijsten samen in verschillende asset classes. Het consultancybureau kijkt daarbij naar het netto-rendement op 3- en 5-jaars basis, naar het voor risico gecorrigeerd rendement, maar ook naar kosten, het belang van de strategie voor een fondshuis en de beschikbaarheid van informatie over het fonds.
Het Amerikaanse fondshuis Dodge & Cox is in Nederland relatief onbekend, toch bestaat de fondsboutique al sinds 1931. Het huis doet niet aan marketing en heeft naast het genoemde wereldwijde aandelenfonds maar vier andere strategieën.
Binnen de categorie Europese largecap-fondsen valt de dominantie van Amerikaanse fondshuizen op in de top 10. ‘Op fondsen van Schroders en UBS na, zijn alle fondsen in de top 10 van JP Morgan, Invesco of Blackrock.’
In het segment Europese bedrijfsobligaties blijft Kempen Euro Credit de onbetwiste leider.
Het aantal passieve fondsen en ETFs in de lijstjes van AF Advisors is verder teruggelopen: van 22 procent in het vorige kwartaal naar 19 procent nu. Het zijn vooral de grote, liquide beleggingscategorieën die worden gedomineerd door ETFs. Binnen segmenten als high yield, mid- en small cap en emerging markets staan vrijwel geen ETFs.