Sinds 2014 stond het Kempen Euro Credit-fonds in de categorie Europese bedrijfsobligaties stabiel op de eerste plaats in de overzichten van beste fondsen die AF Advisors ieder kwartaal maakt. Het fonds is nu echter voorbij gestreefd door het Schroder Euro Corporate Bond Fund.
AF Advisors kijkt bij het maken van haar rankings naar het netto-rendement van fondsen geregistreerd voor verkoop in Nederland op 3- en 5-jaars basis en naar het voor risico gecorrigeerd rendement. Maar ook naar de kosten, het belang van de strategie voor een fondshuis en de beschikbaarheid van informatie over het fonds.
Dat het Schroder Euro Corporate Bond Fund nu op de eerste plaats staat in de categorie Europese bedrijfsobligaties komt volgens Bas Nagtzaam doordat dit fonds met name in 2016 significant beter gepresteerd heeft dan zijn peers.
Het Kempen Euro Credit-fonds van Alain van der Heijden (foto) en Richard Klijnstra staat nu op de tweede plaats in zijn categorie (zie de bijlage onderaan dit artikel voor de volledige lijst).
Trump-rally
Wat verder opvalt in het meest recente rapport is dat het laatste kwartaal van 2016 in het teken stond van de Trump-rally, vooral in de VS. Beleggers kozen daarbij vooral voor passieve fondsen: sinds 2007 (het jaar dat AF Advisors met dit onderzoek begon) was er nog nooit zo’n grote cashflow naar passieve beleggingen in Amerikaanse aandelen.
Geen van de andere aandelencategorieën kende significante in- of outflow in het vierde kwartaal van 2016. Beleggers waren dus vooral gefocust op de Verenigde Staten.
Goldman Sachs’ Core-strategieën
Binnen de categorieën emerging markets en aandelen wereldwijd valt de opmars van Goldman Sachs’ Core-strategieën op. ‘Vanwege een overweging in financials scoorden deze fondsen erg goed’, zegt Nagtzaam.
Goldman Sachs bezet nu de eerste plaats in de categorie wereldwijde aandelen en de tweede plaats in de categorie aandelen in opkomende markten.