De Autoriteit Financiële Markten (AFM) heeft online broker DeGiro een bestuurlijke boete opgelegd van 240.000 euro, omdat zij transacties niet tijdig aan de AFM heeft gemeld.
De Wet op het financieel toezicht (Wft) schrijft voor dat beleggingsondernemingen die transacties verrichten in beursgenoteerde financiële instrumenten, verplicht zijn om de gegevens over deze transacties te melden aan de AFM, aldus de toezichthouder in een persbericht. Dit moet zo spoedig mogelijk gebeuren, en uiterlijk aan het einde van de volgende werkdag.
De AFM gebruikt de gerapporteerde transacties om ‘marktmisbruik op te sporen en op die manier de eerlijke en efficiënte werking van kapitaalmarkten te bevorderen, zodat beleggers hierop kunnen vertrouwen’.
Overtreding
DeGiro heeft in de periode van 3 juni 2015 tot 21 juli 2016 gegevens over 178.299 transacties, uitgevoerd op verschillende handelsplatformen, niet tijdig aan de AFM gemeld. Dat terwijl de toezichthouder de broker daar nog expliciet op had gewezen.
De basisboete voor overtreding van de transactierapportageverplichting is 500.000 euro, stelt de AFM. Maar gelet op de omvang van het eigen vermogen van DeGiro is de boete in eerste instantie verlaagd naar 300.000 euro. Vervolgens is de boete nog verder verlaagd naar 240.000 euro, ‘omdat DeGiro de overtreding zelf heeft ontdekt, heeft gecorrigeerd en aan de AFM heeft gemeld’.
Het bezwaar dat DeGiro heeft ingesteld, is door de AFM ongegrond verklaard. DeGiro heeft hiertegen geen beroep ingesteld. Hiermee zijn de besluiten definitief geworden.
Inkopper
DeGiro verweerde zich onder meer door erop te wijzen dat boetes voor fouten bij het uitvoeren van transactierapportage, zowel in aantal als in hoogte de boetes voor marktmisbruik ruim overstijgen. ‘Zo toont een kort onderzoek van DeGiro op het internet aan, dat in de afgelopen drie jaar het totaalbedrag aan boetes voor TRS fouten hoger is, dan het totaalbedrag aan boetes dat in de afgelopen tien jaar door de AFM is opgelegd voor marktmanipulatie en het gebruik van voorwetenschap.’
Het beboeten van transactierapportagefouten noemt DeGiro dan ook een ‘inkopper’ voor de toezichthouder, die zich ‘wil manifesteren als strenge toezichthouder’. ‘De verhouding is naar de mening van DeGiro zoek. Het opleggen van zware sancties voor het maken van fouten bij transactierapportages is in dit licht niet proportioneel.’
De AFM acht de overtreding echter ‘ernstig’ en acht het opleggen van een boete en de hoogte van de boete ‘opportuun en proportioneel’.
Meer achtergronden op Fondsnieuws: